公鏈的終局未定,波卡依然有成爲鏈接其它區塊鏈的 「元協議」的潛力。

原文標題:《IOSG Weekly Brief | 異構鏈還能殺出重圍嗎?#95》
撰文:Ray Xiao,就職於 IOSG Ventures

目前 Ethereum Layer2 (Arbitrum、Optimism 等)和其他 EVM 系的同構鏈(BSC、Polygon 等)生態進展的如火如荼,甚至連一衆其他異構公鏈都在做 EVM 兼容方案、兼容 Ethereum 的賬戶體系(NEAR 的 Aurora、Solana 的 Neon、Polkadot 的 Moonbeam 等)。

IOSG Weekly Brief | 異構鏈還能殺出重圍嗎?#95圖 1:EVM 鏈 vs 非 EVM 鏈(Polkadot),來源 : Ray @IOSG Ventures 製作,原圖爲 Getty Images(2012 Spain vs Italy)

IOSG Weekly Brief | 異構鏈還能殺出重圍嗎?#95圖 2:各條鏈的協議數量和 TVL 數據 (2021.10.16),來源 : Defillama

價值分析:終局未定,Polkadot 依然有成爲 Layer0 Meta Protocol 的潛力

Polkadot 尋求成爲一個多鏈平臺,它結合了互操作性並允許可擴展性。現有的區塊鏈通常是孤島。例如,沒有橋樑,就不可能將信息從比特幣的區塊鏈傳輸到 Ethereum 的區塊鏈。

Polkadot 作爲一種「元協議」,旨在連接所有區塊鏈,以便它們可以並行處理信息。換句話說,Polkadot 的目標是成爲一個協議協議——一個連接所有 Layer1 區塊鏈(例如比特幣和 Ethereum)及其應用程序(例如 ERC-20 代幣)的 Layer0 解決方案。這個想法也可以被稱爲「共識執行者」。

平行鏈+ Layer0 中繼鏈顛覆傳統的智能合約+Layer1 鏈體系

Polkadot 對 Ethereum 的智能合約+Layer1 體系進行革新,我們可以把 Polkadot 的中繼鏈看成 Ethereum,而平行鏈就類似於在中繼鏈上運行的各種業務協議 / 智能合約 / 開發工具。

這樣最直接的好處就是:業務協議 /Dapps 從此可以選擇獨立運行一條擁有獨立計算資源的區塊鏈(平行鏈)上,具備更強大網絡資源支持下業務協議可以更加複雜且相對計算成本更低廉。同時,在每條平行鏈享有獨立資源的同時也能用跨鏈通信協議互相通信相互打通。

IOSG Weekly Brief | 異構鏈還能殺出重圍嗎?#95圖 3:Polkadot 的平行鏈+Layer0 中繼鏈體系,來源:《Polkadot Prime》By Mira Christanto & Wilson Withiam

IOSG Weekly Brief | 異構鏈還能殺出重圍嗎?#95圖 4:Polkadot 技術棧架構,來源:IOSG Ventures

在異構信息跨鏈方面的前瞻性——重塑跨共識系統的信息傳遞標準格式

基於 1.1 的革命性的平行鏈+Layer0 中繼鏈架構革新,Polkadot 的技術團隊還花了大量精力開發異構鏈之間的信息傳遞解決方案,爲此他們做了兩個事情:標準化的信息傳遞協議 XCMP + 標準化的消息結構 XCM。

IOSG Weekly Brief | 異構鏈還能殺出重圍嗎?#95圖 5:異構鏈信息傳輸技術棧,來源:Polkadot wiki

基礎設施級別的商業模式創新——平行鏈拍賣經濟

首先,平行鏈拍賣儘管確實是一個資本激烈角逐的戰場,但我們要認識到項目方確實是能夠花更低的成本擁有一條獨立計算資源的區塊鏈來完全支撐自己業務邏輯的開發和實現。

  • 與其他 Layer1 不同,Polkadot 上的平行鏈開發者不需要擔心以往創建一條鏈所需要擔心的安全、經濟成本等問題

  • 在互操作性方面,平行鏈將能夠通過使用中繼鏈作爲信息路由器來相互通信和傳輸信息。

其次,關於平行鏈拍賣這套商業模式,值得一說的是 Crowdloan。

  • 普通用戶(DOT 持有者):提供 DOT 流動性有機會獲得優質項目方的 native token。

  • 生態項目方(競拍平行鏈):能夠獲得項目啓動的先發優勢

  • Polkadot 基礎設施:獲得大量 DOT 質押,提升協議安全性

  • DOT 質押流動性問題:很多人關心 DOT 去參與 crowdloan 要鎖定非常長的時間,但是目前已經有生態項目提出瞭解決方案,比如 Acala 最近推出了釋放平行鏈插槽競拍 DOT 流動性的產品 —— lcDOT 。

在最近的一次 Chico Crypto 的採訪中,Gavin Wood 表示平行鏈技術上已經準備就緒。隨後第 118 號議案已提交給 Polkadot 理事會,如不出意外平行鏈將從 11 月 11 日正式開始拍賣。

儘管 Polkadot 平行鏈拍賣還沒開始,但是 IOSG 作爲 Kusama 平行鏈拍賣的積極參與者已經有了豐富經驗。在已經結束的兩輪 Kusama 共計 11 個插槽拍賣中,我們旗下的 portfolio 的表現不俗,已經有 7 個 portfolio 項目拿到了 Kusama 平行鏈插槽(Phala、Acala、Moonbeam、Astar、Crust、 Centrifuge、Interlay)。

IOSG Weekly Brief | 異構鏈還能殺出重圍嗎?#95圖 6:Kusama 平行鏈第一輪拍賣結果

總結

最近市場上有不少人直言這幾年 Against Chain Maximalism 的運動即將迎來終局(以太坊系一家獨大)。似乎現在 Ethereum 纔是那個幾年前 Polkadot 所構想的 Web3 中真正的跨鏈宇宙中心。

但我們認爲無論從短期和長期角度看,Polkadot 依然具有和以太坊系的一衆區塊鏈鏈掰手腕的能力,原因如下:

短期:

  • 作爲 Kusama 的平行鏈拍賣親歷者,我們可以預見 Polkadot 平行鏈拍賣的資金量、參與範圍將會更大,原因是相比於其他鏈的吸引資本的方式,平行鏈拍賣這個市場上獨有的商業經濟模式經濟的可持續性更強,對 retail investors 的投資回報更強。
  • 預計大量資本的流入能夠刺激更多生態創業者加入。

長期:

  • Substrate 鏈的開發者的強易用性 (相對更輕鬆的寫出一條定製化區塊鏈)、Polkadot 願景對於異構區塊鏈的更高的包容性,自然聚集了大批忠誠的開發者資源(在還沒開啓平行鏈拍賣的情況下生態項目當前就近 500 個,兩年內的平均年增長率達到 60%)

  • Polkadot 這三年來其實是在做最難但是非常有價值的事情——異構區塊鏈互操作。任何一個技術創新領域的行業標準都不可能在短期形成,且區塊鏈行業仍屬早期,以太坊儘管在區塊鏈結構、個人賬戶體系上已經是當下的所謂行業標準,但從長期來看我們認爲區塊鏈世界仍然是異構的,那麼異構區塊鏈通信(資產流轉、信息交互)就是有長遠價值的。