【Deribit 期權市場播報】1023——關鍵點位

播報數據由 Greeks.live Data Lab 格致數據實驗室和 Deribit 官網提供。

【簡評】

市場短期衝高後進入深度回調，比特幣守住 60000 美元關鍵點位，以太坊險守 4000 美元關鍵點位，隨着回調的繼續，各期限 IV 均出現明顯下降。雖然本次上漲過程中，整數點位並未出現實質上的阻礙力量，但是在回調過程中，這裏目前看存在買進力量。

【市場熱度】

比特幣昨日結算價 63152 美元，Reddit 粉絲幣價比 57，七日粉絲複利年化增速 44%

以太坊昨日結算價 4139 美元，Reddit 粉絲幣價比 280，七日粉絲複利年化增速 24%

以上參數爲個人觀察市場熱度使用的指標，詳細內容可以參見之前的文章《幣的估值指標：Reddit 粉絲幣價比》

【BTC 期權】

期權持倉量 20 萬張，價值 121 億美元，期權成交量 2 萬張。

【歷史波動率】

10d 69%

30d 74%

90d 70%

1Y 82%

【IV】

各標準化期限隱含波動率：

今日：1m 82%, 3m 91%, 6m 94%，DVol 86%

10/22：1m 87%, 3m 93%, 6m 96%，DVol 92%

比特幣回調幅度達 10%，守住 60000 美元關鍵點位，衝高回落帶動各期限期權 IV 下降，現在的走勢單邊屬性太強，實際上日內波動並不大，市場在目前的波動下，幾乎不需要太多對沖，不能刺激 IV 上漲。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 數據看，比特幣大宗看跌期權成交熄火，賣出看漲期權的成交比例明顯增長，成交最大的是月底到期的虛值看漲，另外 11 月和 12 月的虛值看漲期權成交佔比也比較大，結合成交 IV 看以賣出爲主。

【期權持倉分佈】

本週交割 2.2 萬張，10 月期權持倉約 5 萬張，12 月持倉約 8.2 萬張，各期限持倉均出現明顯增加。

【ETH 期權】

以太坊期權持倉量 139 萬張，價值 56 億美元，成交量 7 萬張。

【歷史波動率】

10d 67%

30d 82%

90d 86%

1Y 110%

【IV】

各標準化期限 IV：

今日：1m 97%，3m 112%，6m 116%，DVol 103%

10/22：1m 104%，3m 115%，6m 119%，DVol 108%

以太坊險守 4000 美元關鍵點位，與比特幣一路高歌猛進不同，以太坊呈現階梯型上漲，橫盤是以太坊的主旋律。各期限 IV 均出現大幅度的回落，主要期限 IV 已回落至上週的平均水平。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 看，以太坊期權成交量回落，期權成交分佈與昨日持平。賣出期權收到投資者歡迎，短期淺虛值和中遠期深度虛值看漲遭到大量賣出。近幾日期權的 IV 快速衝高，賣出成交佔據主流實屬正常。

【期權持倉分佈】

本週交割 10 萬張，10 月期權持倉約 26 萬張，12 月期權持倉約 54 萬張。