【Deribit 期權市場播報】1024——調整行情

播報數據由 Greeks.live Data Lab 格致數據實驗室和 Deribit 官網提供。

【簡評】

市場進入調整行情，關鍵點位進行了一整天的爭奪並沒有結果。期權主要期限 IV 維持昨日水平，成交量出現了明顯下降，整體市場平靜，但遠期多頭明顯在力量上更強。

【市場熱度】

比特幣昨日結算價 60807 美元，Reddit 粉絲幣價比 56，七日粉絲複利年化增速 44%

以太坊昨日結算價 4139 美元，Reddit 粉絲幣價比 275，七日粉絲複利年化增速 24%

以上參數爲個人觀察市場熱度使用的指標，詳細內容可以參見之前的文章《幣的估值指標：Reddit 粉絲幣價比》

【BTC 期權】

期權持倉量 20.4 萬張，價值 123 億美元，期權成交量 1.3 萬張。

【歷史波動率】

10d 69%

30d 74%

90d 71%

1Y 82%

【IV】

各標準化期限隱含波動率：

今日：1m 85%, 3m 93%, 6m 95%，DVol 88%

10/23：1m 82%, 3m 91%, 6m 94%，DVol 86%

比特幣再度守住 60000 美元關鍵點位，但是多頭力量持續減弱，各期限期權 IV 趨於平穩，目前的日內波動很低，RV 僅有 70% 左右，IV 仍遠高於 RV。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 數據看，比特幣大宗看漲期權成交暴增，從成交分佈看，次月期限的比例明顯增長，主要是移倉提供了成交動力。成交最大的是次月到期的虛值看漲，目前本月平倉量不算大，主要應該是因爲主力持倉已經進入實值或者深度虛值。

【期權持倉分佈】

本週交割 2.2 萬張，10 月期權持倉約 5.1 萬張，12 月持倉約 8.3 萬張，各期限持倉均出現明顯增加。

【ETH 期權】

以太坊期權持倉量 139 萬張，價值 56 億美元，成交量 5 萬張。

【歷史波動率】

10d 67%

30d 82%

90d 86%

1Y 110%

【IV】

各標準化期限 IV：

今日：1m 97%，3m 113%，6m 118%，DVol 102%

10/23：1m 97%，3m 112%，6m 116%，DVol 103%

以太坊險守 4000 美元關鍵點位，以太坊在近兩日的下跌過程中似乎更加抗跌。各期限 IV 穩定在目前的位置，中遠期限 IV 120% 明顯是偏高的，中短期 IV 100% 略高於平均水平，目前 RV 僅有 67%。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 看，以太坊期權成交量明顯回落，期權賣出成交佔比小幅上升，多空分佈與昨日持平。賣出期權佔比升高的情況下，IV 卻基本沒變，一方面是成交量比較小影響有限，另一方面是本月期權即將到期，參考的期限參數正在變化。

【期權持倉分佈】

本週交割 10 萬張，10 月期權持倉約 27 萬張，12 月期權持倉約 54 萬張。