【Deribit 期權市場播報】1106——熱點輪動

播報數據由 Greeks.live Data Lab 格致數據實驗室和 Deribit 官網提供。

【簡評】

主流幣搭臺，概念幣唱戲，熱點輪動是數字貨幣體系非常常見的特性，而且未來還會不斷的持續。不斷層出不窮的概念既推動着數字貨幣走向高潮，也會使過於 meme 的市場走向泡沫破裂，投資者需要謹慎看待。

【市場熱度】

比特幣昨日結算價 62329 美元，Reddit 粉絲幣價比 57，七日粉絲複利年化增速 44%**

以太坊 昨日結算價 4544 美元，Reddit 粉絲幣價比 254，七日粉絲複利年化增速 44%

以上參數爲個人觀察市場熱度使用的指標，詳細內容可以參見之前的文章《幣的估值指標：Reddit 粉絲幣價比》

【BTC 期權】

期權持倉量 18.2 萬張，價值 112 億美元，期權成交量 1.7 萬張。

【歷史波動率】

10d 51%

30d 61%

90d 70%

1Y 82%

【IV】

各標準化期限隱含波動率：

今日：1m 79%, 3m 85%, 6m 89%，DVol 85%

11/5：1m 80%, 3m 86%, 6m 90%，DVol 86%

比特幣小幅下跌，目前報收 61000 美元。從日週期看，上月 15 日以來價格形成了區域橫盤，現貨成交量也在下降。比特幣 IV 繼續小幅下降，已經持續一週。當月 IV 已經跌破 75%，各主要期限 IV 再創短期新低。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 數據看，比特幣期權成交量有所上升，主要得益於看跌交易成交量增長，各類型期權成交均有不同幅度上升。中遠期成交量繼續萎縮，當月看漲期權成交量較高，超 2500 張，特別是 70000 左右行權價爲甚。

【期權持倉分佈】

11 月期權持倉約 3.5 萬張，12 月持倉約 8.7 萬張。

【ETH 期權】

以太坊期權持倉量 137 萬張，價值 61 億美元，成交量 10 萬張。

【歷史波動率】

10d 78%

30d 67%

90d 88%

1Y 111%

【IV】

各標準化期限 IV：

今日：1m 97%，3m 108%，6m 111%，DVol 103%

11/5：1m 100%，3m 110%，6m 112%，DVol 106%

以太坊回調至 4500 美元下方，2800 美元以來的這波行情幾乎是 45 度向上的。ETH 各期限 IV 都處於下降通道，遠期 IV 僅僅 4 天就下降了 10%，中遠期這種下降速度並不常見，像目前的行情賣方可以快速的收回成本，但增倉也需更加謹慎。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 看，以太坊期權成交量近一週比較穩定，成交分佈也同樣穩定。看漲期權交易佔比上升，特別是今天早上成交幾乎都以看漲爲主。當週看漲期權成交 1.89 萬張和看跌期權成交 1.3 萬張，其他期限成交均不超過 1 萬張，近兩週的期權佔據了大部分成交，其中平值期權成交量較高，這種分佈已經持續 2 天。

【期權持倉分佈】

當週到期 13 萬張，11 月期權持倉約 20.7 萬張，12 月期權持倉約 56.7 萬張。