比特幣究竟是不是幻影，加密貨幣暴跌覆盤

曾經的重慶市長黃奇帆說過一句大實話：凡是把金融整得很複雜的，統統是騙子！

來源：華商韜略
作者：熊劍輝

一

一天內，下跌 12%；一月內，暴跌 42%；一年內，狂跌 77%，市值蒸發 1.6 萬億人民幣！

鮮血染紅了海面，幣圈無人眠。

8 年翻漲 2500 萬倍的比特幣，已翻臉變成無數人葬身的煉獄。

2017 年年末，比特幣還在 2 萬美元高點俯瞰人間，10 個比特幣能買輛奔馳 S500 豪車，100 個比特幣在深圳能買套三居房……但在 2009 年，1 美元就能兌換 1309 個比特幣。

史上一切資產泡沫，在比特幣面前統統是垃圾。

然而，到了今年年末，幣圈儼然成了「比慘大會」：

「我有個幣圈的朋友，去年和我聊買二環（北京）哪個樓盤。今天我們晚飯的時候偶然相遇，他對我說：您好，這是您的外賣。」

「七年炒幣兩茫茫，先虧車，後賠房，千幣跌停，無處話淒涼。」

「年初買了 20 個幣，如今損失超百萬。」

但在 10000、7000、5000 美元關口，仍有人抄底又抄底，底卻被擊穿再擊穿。那種分分鐘傾家蕩產的感覺，確實銷魂。

論最慘韭菜，誰也慘不過重慶楊姑娘。今年 9 月 5 日比特幣跌破 7000 美元時，人家直接鉅虧 1.2 億。

據楊姑娘自述：當天慘跌，虧了 4000 萬也算心服口服；但另外 8000 萬，她則懷疑是在 OKEX 平臺操縱下爆的倉。

一入幣圈誤終身的，除了韭菜，還有上市公司。

新三板公司「鐵騎國際」董事長張彥慶，就自曝炒幣虧 1 億。2018 年 2 月 6 日，他就在交易平臺上爆了倉，賠掉 500 個比特幣；5 月 22 日錢包升級，再丟 800 個比特幣。因爲炒幣，公司虧得現金不足 2 萬。

在香港，5 家對沖基金也因爲炒幣變身上訪戶。

炒幣的很傷心，沒炒的更後悔。

2011 年 12 月 21 日，網友「小竹子」在知乎問道：「大三學生手頭有 6000 元，有什麼好的理財投資建議？」

巴比特創始人長鋏回覆：「買比特幣，保存好錢包文件，然後忘掉這回事，五年後再看看。」

6000 塊是「小竹子」攢下的第一筆獎學金。她沒有買比特幣，也沒有做投資，而是去杭州玩了一趟花光了。

有人計算過，當年「小竹子」照做，大約能買 800 多枚比特幣。按 2017 年底 1.9 萬美元的高價計算，價值 1 億人民幣。即便崩盤到 4000 美元左右，也相當於 2000 多萬人民幣。

而答題的長鋏，通過創立區塊鏈項目比原鏈（BTM），項目市值 76 億，個人身家深不可測。

平凡人生與億萬富翁的距離，原來就差一枚比特幣。

長鋏的暴富並非孤例。

郭宏才，人稱「寶二爺」，早年在平遙賣牛肉，工資 5000 元不到。在中關村車庫咖啡，他頭一次聽說比特幣，開始建場挖礦。如今數千比特幣在手，勞斯萊斯、豪宅別墅全有，常年爲區塊鏈項目站臺，身家過億美金！

李笑來，號稱「比特幣首富」。早年是新東方英語老師，據傳擁有六位數的比特幣，身家曾高達 70 億。

而被炒到爆火的區塊鏈項目 EOS，白皮書一發就能融資 10 億，代碼沒寫就估值 1000 億……

論賺錢快，炒股、炒房、販毒、搶銀行，統統都幹不過比特幣。

然而在這裏，財富從未創造，只在不斷轉移。

二

「幣圈一天，人間一年」。不管是虧是賺，這句話都顯得很有道理。

跟炒幣不同，挖礦有成本，乾的是「實業」。但數字貨幣暴跌，「礦難」席捲全球，挖礦抵不過電費，讓「礦機按斤甩賣」上了熱搜。

以每度 0.4 元的電價算，17 種數字貨幣都觸及「關機價」。

阿誠就踏準了熊市的舞步，一步步掉入了「礦坑」。

2017 年年底，阿誠來到北京的幣圈酒吧廝混。這裏從不缺少張口就是千萬上億的生意人，阿誠竟然忽悠到一位豪擲千萬的投資客，建成個擁有 500 臺礦機的小礦場。

靠挖比特幣，阿誠曾賺到「第一桶金」。如今大佬加持，如虎添翼。但整個 2018 年，幣價跌跌不休，收益一路走低。阿誠走遍 20 多個省，四處找便宜電。苦撐到 11 月，結果比特幣一舉跌破 5000 美元的「關機價」。阿誠只得變賣礦機，關張大吉。

「冬天去內蒙，夏天去四川」，曾經屢試不爽的「挖礦箴言」，如今不靈了。

11 月 6 日，算力曾經位居全球第三的 BTCC 礦池，突然宣佈無限期停運，毫無預兆地倒在了幣圈寒潮裏。

11 月 20 日，美國算力第一的頂級礦場「十億瓦特」（Giga Watt）宣佈破產。2017 年，這家超級礦場還日賺 10 萬美金。如今驟然倒下時，還欠下 7000 萬美元債務。

屋漏偏逢連夜雨，國家都趁着「礦難」來打擊。

2018 年 10 月，美國華盛頓州下達挖礦禁令，提高挖礦電費。效果立竿見影，身處當地的「十億瓦特」應聲而倒。

11 月，貴州、新疆也突然要求礦區停電整改，出手就趴下一大片。

有人辭官歸故里，有人星夜趕科場。

大中小礦場，死走逃亡傷，有的老玩家卻在「求收購二手礦機」。老鳥們經歷過類似的行業跌宕，越恐慌、越低價、越進場，只因有人能拿到 0.28 元的低價電，關機價低至 3000 美元附近。

國家之間，同樣經歷着礦業大洗牌。

2018 年 8 月，俄羅斯列寧格勒將前蘇聯一處化肥實驗室，建成國內最大礦場。這處面積 4000 平米、閒置 20 年的所在，配置了 3000 多臺礦機，讓地方政府大喜過望。連列寧格勒副州長都不惜屈尊降貴，親自到礦場開幕式上致辭，除了熱烈歡迎全球礦工來挖礦，更猛力吐槽自家索斯諾貝布核電站的電根本用不完。

11 月 11 日，挪威一家挖礦公司也決定，趁着熊市重啓礦區。

常人所見是幣圈價格崩潰，高手看到的是算力驟降、挖礦效率提升。

別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪，同樣適用於挖礦業。

個體礦工，更容易歡樂。加拿大有位礦工賠錢後，直接把六臺礦機改造成取暖器，既娛樂了大家，又溫暖了自己。萬一幣價回升，還能重操舊業。

三

2017 年，比特大陸的「礦機王」S9，爆炒到 2 萬塊還一機難求。如今，二手 S9 在深圳華強北賣不到 1600 塊，慘跌 90%。

2018 年 11 月 22 日，上市遙遙無期的比特大陸，在「礦難」中堅持發佈新礦機 D5、DR5，正在寒風中瑟瑟發抖。

但在很多人看來，這家全球第一的礦機公司完全不值得同情。這次幣圈崩盤，比特大陸正是始作俑者。

2013 年，北大畢業生吳忌寒創立比特大陸。憑藉強悍的性能和逆週期手法，短短 3 年成爲全球礦機業霸主，不僅市佔率壟斷性地高居 70%，其自營和託管的礦場、礦池，也一度佔據比特幣全球算力的 80% 左右。

在「去中心化」的比特幣世界裏，擁有 51% 以上算力基本可以爲所欲爲。雖然充滿諷刺，但中國人吳忌寒的確是事實上的「比特幣之王」。

連稻香村、豆腐腦、元宵湯圓都會出現南北之爭，更何況震撼全球的比特幣？

2017 年 8 月 1 日，比特幣核心維護團隊與比特大陸爆發擴容之爭。吳忌寒憑藉算力霸權，強推「硬分叉」，在比特幣（BTC）基礎上，生生造出一款山寨幣——比特幣現金（BCH）。

你可以將「硬分叉」，理解爲「父子分家」：如果比特幣（BTC）是「父親」，那麼比特幣現金（BCH）就是「兒子」。

有人認爲，「父親」是少林正宗、源遠流長，值得比特幣豪傑來敬仰，兒子永遠是山寨幣；有人則覺得，「兒子」繼承了區塊鏈先輩的光榮傳統，是比特幣事業的接班人。

但是比特幣，再也不是曾經的比特幣了。

就在人們還在爲誰是「正宗比特幣」爭執不休時，比特幣現金（BCH）又內訌了。這次是自稱「中本聰」的澳大利亞人 CSW （即「澳本聰」），與吳忌寒鬧翻了。

於是，「兒子幣」比特幣現金（BCH），要再次分裂爲 BCH ABC （吳忌寒）和 BCH SV （澳本聰）兩種「孫子幣」。

2018 年 11 月 15 日，比特幣現金（BCH）的算力對決和數字貨幣的全面暴跌，同時開始。

澳本聰聲稱自己的核心優勢就是有錢，誓將比特大陸「碾成渣渣」。

但中國礦霸吳忌寒更狠，每天豪擲 1 億補貼礦工，吸引全球算力加入 BCH ABC 陣營。

在內蒙古鄂爾多斯，比特大陸的全球最大礦場部署在這裏，2.5 萬臺礦機晝夜不息。此外，吳忌寒又在新疆緊急部署 9 萬臺礦機，隨時準備接大招。

11 月 21 日，比特幣現金（BCH）硬分叉完成，BCH ABC、BCH SV 各自穩定出幣。但究竟誰勝誰負，目前尚無定論。

有的交易所認爲，BCH ABC 已成功繼承 BCH 的最長鏈，打算讓 BCH SV 徹底退市；但很快，BCH
SV 以 52.37% 的暴漲還以顏色，在崩潰的市場上一枝獨秀。

吳忌寒認爲贏定了，不死心的澳本聰則表示：遊戲纔剛開始！

但大部分人覺得，這場算力大戰，確實沒有勝利者。

四

有人認爲，比特幣依然能搶救一下。類似的暴跌，在比特幣史上並不罕見。

2011 年 11 月開始，從 30 美元跌至 2 美元，跌幅 93%；

2013 年 12 月開始，從 1166 美元跌至 170 美元，跌幅 85%；

2017 年 12 月至今，跌破 4000 美元，跌幅 77%。

每次暴跌後，比特幣都會迎來更具報復性的狂漲。

但當比特幣第一次分裂成比特幣現金（BCH）之後，比特幣已經變天了。

一次硬分叉，意味着在山寨幣中誕生一個算力最強者。在加密貨幣世界裏，這被稱爲 51% 以上的算力；但在股市上，這樣的行爲就叫「坐莊」。

幣圈大佬們突然發現，只要搞出硬分叉，在自己的山寨幣裏就能身體倍兒棒、喫嘛嘛香。於是，比特黃金、比特鑽石、超級比特幣等 90 多種「兒子幣」粉墨登場。比特幣現金（BCH），只不過是最出名的一個。

如今，「孫子幣」都出來兩個了，那麼「曾孫幣」、「重孫幣」、「玄孫幣」還會遠嗎？

這意味着比特幣的「去中心化」和 2100 萬枚總量的共識，早就淪爲了笑柄。「山寨」不能停、「通脹」不可控，搞分叉、割韭菜纔是正經。

「共識坍塌」，正是本次加密貨幣崩盤的基本邏輯。有人預測，比特幣或將腰斬再腰斬，跌到 1500 美元左右。

但跌成這樣，大佬們就不虧了嗎？持有陰謀論觀點的人就認定：不僅不虧，反而大賺。

比如，分叉就是人爲可操縱的超級利空。分叉前，莊家可以加槓桿在加密貨幣期貨上大肆做空，分叉後再反手做多，絕對賺得盆滿鉢溢。某種程度上，人們甚至無法排除澳本聰和吳忌寒聯手坐莊的可能性。

不過，套牢人羣很容易患上斯德哥爾摩綜合症。越是套牢，越堅信比特幣最稀缺、密碼學最安全，加密貨幣明後年就會迎來狂漲萬倍的春天。畢竟，這是很多人暴富的最後希望。

給這類患者推薦個好去處，就是英國愛丁堡克雷格城堡醫院：這裏環境優雅、空氣清新，祖傳老中醫，專治「比特癮」，6 週一療程，一週 9000 鎊，合計 50 萬人民幣還您正常人生。

下面幾句箴言，也許能幫人省下 50 萬。

股神巴菲特始終告誡：比特幣是幻影，是轉移資金途徑，是老鼠藥的二次方。加密貨幣不言底，你能做的，就是離得越遠越好。

曾經的重慶市長黃奇帆，則說過一句大實話：凡是把金融整得很複雜的，統統是騙子！