2021 年 10 月 Dapp 行業概述

由 熱鏈中的人 於 11 月 14, 2021

10 月證實了區塊鏈行業的看漲趨勢。此外，在經歷了創紀錄的一個季度後，NFT 領域繼續前進，沒有絲毫放慢腳步的跡象。與此同時，DeFi 方面的總鎖定價值達到了歷史最高水平，其中 7 個區塊鏈佔據了其中 95% 的份額。最後，遊戲領域的用戶不斷增加，爲 2022 年的大規模普及奠定了基礎。

在幾個月的跌勢之後，最重要的加密貨幣在 10 月份達到各自的歷史高點。ETH、SOL、LUNA、AXS 等都追隨 BTC 的腳步。

在 dapp 領域，區塊鏈行業繼續擴張。每天平均有 200 萬個獨立的活躍錢包（UAW）連接到區塊鏈 dapps。NFT 產生了 42 億美元的交易，一些區塊鏈開始在這一領域嶄露頭角。

在 DeFi，由於幾個網絡顯著提高了各自的價值指標，爭奪 TVL 主導地位的競爭變得越來越激烈。而基於區塊鏈的遊戲，尤其是那些涉及虛擬世界的遊戲，由於 Facebook 的品牌重塑新聞而獲得了相關性。

注：獨立活躍錢包（UAW）或獨立錢包指與給定智能合約交互的唯一地址；因此，UAW 不會轉換爲唯一用戶。單個用戶可能會使用不同的錢包與單個 dapp 進行交互。

重要要點

10 月份，dapp 行業每日註冊的獨立活躍錢包首次超過 200 萬，環比增長 21%，同比增長 626%。

以太坊 NFT 前 100 名收藏品和 NBA Top shot 的場內市值爲 167.2 億美元，比 9 月份記錄的數字增長了 18%。

在經歷了令人印象深刻的夏季之後，NFT 領域繼續保持增長勢頭，僅 10 月份交易量就達到 42 億美元，環比增長 2%。

DeFi 生態系統的 TVL 達到 2,198 億美元，環比增長 39%；該行業 93% 的 TVL 集中在 7 個區塊鏈上。

Solana 將自己定位爲一個非常完整的區塊鏈；在 DeFi 中，它的 TVL 超過了 120 億美元，比 9 月增長了 50%，同時在 NFT 中交易了 2.4 億美元，並提供了大量即將推出的遊戲。

Metaverse 代幣在 Meta 發佈後價值瘋漲，從 10 月 1 日起，MANA 上漲了 303%，SAND 上漲了 128%。

每天超過 200 萬個獨立錢包

根據 10 月份的數據，區塊鏈行業繼續擴張。每天有超過 200 萬（216 萬）的 UAW 首次連接到區塊鏈 dapps。比 9 月份的平均使用量增加了 21.24%，與去年同期相比，顯著提高了 626.5%。除了 Wax 的錢包基數環比下降 23% 之外，其他重要區塊鏈的 UAW 數量都有所增加。

與第三季度觀察到的趨勢不同，DeFi 在 UAW 方面的增長最爲顯著，該指標月環比增長 32.49%，平均每天達到 803,500 個 UAW。這並不令人驚訝，因爲最近幾個月，著名的區塊鏈如 Solana、Terra、Avalanche 和 Fantom 在穩固的 DeFi 生態系統的網絡中站穩了位置。

與此同時，遊戲類別也在不斷增長。10 月份與遊戲 dapps 交互的 UAW 數量環比增長了 19.72%。這個類別中增長最顯著的是 Polygon，一個以其 DeFi dapps 而聞名的網絡。

同時，在 NFT 方面，UAW 的數量也在不斷增加。每天有超過 142,000 個 UAW 連接到 NFT 相關的 dapps。主要由 Solana 和 BSC 推動，他們改進了 NFT 替代方案。

當主流遇到元宇宙

上週，全球市值第六大公司 Facebook 宣佈更名爲 Meta。直接指向 metaverse，它將成爲這家社交媒體巨頭前進的主要焦點。雖然對於從事區塊鏈領域，特別是遊戲行業的人來說，這可能是一個熟悉的概念，但對於大多數人來說，元宇宙仍然是一個相當新穎和抽象的話題。

這直接影響了某些加密貨幣的價格。那些與元宇宙緊密相連的。例如，像 Decentraland、The Sandbox 或 Ember Sword 等虛擬世界。在 Mark Zuckerberg 的聲明的推動下，在萬聖節晚上，Decentraland 的本地治理代幣 MANA 達到了 4.11 美元的歷史高點，自 Zuckerberg 發表演講以來，價格上漲了兩倍。

類似的情況也發生在 The Sandbox 的治理令牌 SAND 上。目前，SAND 的價格爲 2.35 美元。較 9 月份創下的歷史最高紀錄增長了 125%。

雖然大多數虛擬世界仍在開發中，但越來越清楚的是，元宇宙將潛在地改變我們的社交方式，甚至改變我們生活的某些方面。很明顯，幾年前還只是一個夢想的概念，現在已經完全超越區塊鏈。

遊戲佔該行業使用量的 55%

儘管就 UAW 增長而言，DeFi 是進步最快的類別，但區塊鏈驅動的遊戲仍然代表着 dapp 行業的大部分活躍。10 月份有 119 萬 UAW 與遊戲 dapps 連接。9 月份，遊戲類的主導地位仍爲 55%，較第三季度的 49% 有所改善。

Splinterlands 是主要貢獻者之一。在經歷了令人驚訝的第三季度後，交易卡遊戲的用戶基礎季度環比增長了 3,260%，Hive dapp 在上個月繼續增長。10 月，Splinterlands 一直是該行業第二大熱門遊戲（基於鏈上活動），當月註冊的 UAW 超過 651,000。這一數字比 9 月份增長了 44.38%。

考慮到鏈下數據，Axie Infinity 是整個行業中玩得最多的遊戲。據 Sky Mavis 團隊統計，其日活躍用戶超過 200 萬。然而，10 月份的鏈上活躍激增，使其成爲僅考慮鏈上數據的第三大熱門 dapp。受 AXS 質押功能的推動，用戶更頻繁地連接到熱門的 dapp。10 月份，有 647,000 個 UAW 連接到 Axie，較 9 月份的數據提高了 27%。

此外，還有一個有趣的 BSC 案例。從第三季度開始，BSC 就成爲了 GameFi 的參照物。作爲 Mobox 和 CryptoBlades 等熱門遊戲的託管平臺，該網絡的遊戲使用量環比增長了 16%。儘管上述兩個 dapp 分別下降了 26% 和 25%，但新的 GameFi dapp 仍在不斷提升 BSC 每月的玩家基礎。雖然 Mobox (157,000 UAW) 和 CryptoBlades (89,700 UAW) 被鎖定爲前 10 名遊戲，但每個月都有新的 BSC 替代品出現。10 月，CryptoMines 吸引了超過 11.2 萬個 UAW，而 CryptoZoon 在 9 月獲得了這一增長。這一趨勢會在 11 月繼續下去嗎？CryptoMines 能否鞏固其作爲頂級遊戲的地位？我們將持續關注。

Polygon 飛速發展

不久前，Polygon 還是一名公認的 DeFi“玩家”。公平地說，它仍然擁有一個有利的生態系統，但它已經輸給了其他網絡（稍後將對此進行詳細介紹）。然而，在 10 月，以遊戲活動形式出現的第 2 層解決方案出現了生機。

由 Gamee 開發的可玩可賺的手機遊戲 Arc8 於今年 9 月推出。隨着遊戲的推出，他們宣佈了一項挖礦計劃，以使註冊這款遊戲更有吸引力。上週，在結束挖礦階段後，Arc8 應用程序全面啓動，啓用了新的迷你遊戲，並對 dapp 的原生代幣 GMEE 的價格產生了積極的影響。10 月，儘管挖礦活動已經結束，仍有超過 37.3 萬 UAW 加入了 Polygon 遊戲。Arc8 能否鞏固穩固的用戶羣，值得關注。

除了 Arc8，Polygon 還提供了 GameFi dapp Aavegotchi 和賽車遊戲 Revv racing 等遊戲選項。此外，即將到來的虛擬世界，如 The Sandbox 和 Ember Sword 也將整合到 Polygon 網絡。

Polygon 的好消息是，NFT 領域的未來似乎也很光明。除了虛擬世界（含豐富 NFT 的領域）將提供的明顯相關性外，寶萊塢和板球明星最近宣佈進入 NFT 市場可能對 Polygon 的前景起到重要作用。值得注意的是，Polygon 是一個基於印度的項目。寶萊塢和板球在該地區的重要性堪比好萊塢和體育明星在美國的影響力如 Tom Brady 或 Steph Curry，或者 Lionel Mesi 和 F1 在歐元區的影響力。

在 DappRadar 的監測下，近幾個月來，一些好萊塢和體育明星加入了 NFT 潮流，從加入 CryptoPunks 或 Bored Ape Yacht Club (BAYC) 等藍籌系列，到在以太坊或其他替代區塊鏈上推出自己的 NFT 系列。賦予行業另一種獨特的感覺。

寶萊塢效應肯定會在未來幾個月內受到關注。作爲未來 NFT 市場的一部分，認可來自全球該地區的名人，不僅會加強 Polygon 的 NFT 產品，而且還將 NFT 市場從非常集中的美國市場拓展出來。同時也與東南亞地區的玩家進行互動。

NFT 的發展受到以太坊外部的支持

NFT 領域在第三季度出現了爆炸式增長，在此期間累計交易額超過 104 億美元。令人印象深刻的是，該領域在 10 月份依然保持增長勢頭。僅在過去 31 天內，NFT 交易就超過 42 億美元。與 9 月份相比，增加了 1.48 億美元。

更重要的是，按交易量排名前 100 位的以太坊 NFT 收藏系列以及 Flow 的 NBA Top Shot 的底價，比 9 月份的記錄增長了 17.81%，達到 167.2 億美元。

儘管部分藍籌 NFT 藏品的底價每月都有所下降，但其市值仍有所上升。例如，CyrptoPunks 底價環比下降 21.44%，BAYC 的底價環比下降 10.23%，而 CyberKongz 和 Cool Cats 的底價從 9 月底開始分別下跌約 6%。

另一方面，在當前圍繞 Metaverse 的炒作中，Decentraland 和 The Sandbox 等虛擬世界項目推高了其底價，也推動了市值的上漲。再加上與 9 月 30 日相比，ETH 的價格上漲了 50.32%。

值得注意的是，本月遊戲內 NFT 項目的主導地位略有下降，大約下降不到 2%，使得 NFT 遊戲的主導地位從 9 月份的 17.02% 下降到 15.46%。最值得注意的是，Axie Infinity 縮小了其交易規模，這在遊戲 NFT 中產生了負面影響。不過，儘管出現了負面情景，NFT 領域仍在繼續增長。

雖然對 NFT 的需求仍超過不斷增長的供應，但目前可能已出現市場略微收縮的情況。今年 10 月，NFT 交易用戶數量創下 370 萬的歷史新高，這使之前的負面影響有所改善，NFT 市場仍在朝着積極的方向發展。

在前幾個月，我們詳細介紹了 NFT 的進展，尤其是在以太坊上。以太坊上託管的一些 NFT 藏品被廣泛視爲有存儲價值，而另一些則是可以產生被動收入的項目。前面提到的一些 NFT 項目以及 Art Blocks 系列和 Cryptoadz 等其他項目就是這種情況。

藍籌 NFT 收藏的地位無疑在以太坊的 NFT 主導地位中發揮了作用（佔 NFT 總交易量的 82.11%）。不過，如前所述，其中一些藏品的減少推動了那些除 OpenSea 之外的其他 NFT 交易市場的發展。

雖然 10 月份以太坊的交易量環比增長 1%，但該網絡最重要的交易市場 OpenSea 的同期交易量下降了 14.37%。OpenSea 連續第二個月在這一指標上有所下降，這進一步證明了 NFT 領域的發展並不是依賴於某一個區塊鏈。

值得注意的是，Solana 上事實上的 NFT 市場 Solanart 在 10 月份的交易量超過 1.873 億美元，環比增長 13.79%。這使 Solanart 在 10 月份成爲按交易量排名的第三大 NFT 交易市場，僅次於現有的 OpenSea 和 Axie 的市場。

此外，Wax 上的 AtomicMarket 的交易量也出現了飆升。在來自 FarmersWorld 的 NFT 遊戲項目的推動下，AtomicMarket 的交易量比上個月增長了 459.25%，令人印象深刻。

在 BSC 中，PancakeSwap 已經是整個行業中使用最多的 dapp。在 10 月份，DeFi 平臺 PancakeSwap NFT 市場也有所發展。僅在 10 月份，作爲一個交易市場，PancakeSwap 就吸引了超過 3.7 萬名獨立用戶，累計交易量超過 3,900 萬美元。這兩個數字分別代表了 140.72% 和 676.67% 顯著增長。令人印象深刻的是，儘管“Run it Back”系列成功銷售，Top Shot 的市場交易量提高了 122.42%，其獨立用戶的月交易量增加了 30.46%，達到了 12.4 萬人。PancakeSwap 市場仍在 10 月份的交易量排名第六，超過了 NBA Top Shot。

鎖定總價值 2,198 億美元，創歷史新高

在第三季度，NFT 和遊戲都表現強勁，因此 DeFi 領域的表現可能相形見絀。不過，正如 DappRadar 第三季度行業報告所述，我們注意到一些已經在 DeFi 領域發生的值得關注的事件，如 Solana 的強勁 DeFi 產品，以及 Avalanche 的流動性挖礦項目。此外，受加密貨幣價格飆升的推動，該行業的 TVL 在 10 月達到了 2,198 億美元的歷史最高水平，較 9 月份上漲 23.4%。與此同時，該行業 93% 的 TVL 分佈在七個區塊鏈上。

在上述指標方面，以太坊仍然處於領先地位。截至 10 月底，以太坊持有 1,200 億美元的 TVL，幾乎佔行業指標的 55%。近幾個月來，DeFi dapps 的供應有所增加，儘管存在高額燃料費的負面影響，但以太坊仍然是一個充滿 DeFi 活力的網絡。

在 TVL 方面，BSC 被 Solana 超越。儘管 BSC 擁有整個行業中最常用的 dapp，並且從 9 月底開始將 TVL 增長了 23%，但 BSC 仍無法與炙手可熱的 Solana 相匹敵。除了 PancakeSwap 之外，ApeSwap、Venus 和 Alpaca Finance 等其他 DeFi dapp 以提供更多的流動性挖礦而吸引了大量用戶。10 月底，BSC 的 TVL 達到 218.9 億美元。

就 TVL 而言，Terra 仍然是排名前四的區塊鏈。Terra 上的價值超過 99.5 億美元，月環比增長 18%。這是一個積極態勢，但 Avalanche 的表現更爲引人注目。在強勁的流動性挖礦產品的推動下，Avalanche 的 TVL 環比增長 129%。Avalanche 的案例也值得一提，10 月底，Avalanche 的 TVL 爲 83.8 億美元。這兩個區塊鏈之間的差額從 9 月底的 47.8 億美元減少到目前的 15.7 億美元。Avalanche 從 7 月底的 1.84 億美元增長到目前的水平，是非常了不起的。

在談論 DeFi 時，Fantom 是另一個值得考慮的區塊鏈。這個可擴展的網絡在 TVL 方面已經超越了 Polygon。截至 10 月底，Fantom TVL 爲 54.5 億美元，較 9 月底顯著增加了 287%。

總而言之，DeFi 競賽是七個區塊鏈爭奪 TVL 主導權的一場好戲。在不到三個月的時間裏，該領域從由以太坊、BSC 和 Polygon 主導，變成了一個競爭非常激烈的領域，有許多有趣的選擇，適合不同類型的投資者。在接下來的幾個月裏，這一領域的發展更爲值得關注。

Solana：勢頭正盛

如前所述，Solana 在 DeFi 競賽中的的表現更加突出。10 月底，Solana 成爲按 TVL 排名的第二大網絡。超越 BSC 達到 249 億美元。其 TVL 環比增長 35%，目前佔行業總量的 11.32%。

慢慢地，Solana dapps 將自己定位爲 DeFi 行業不可或缺的一部分。例如，作爲流動性提供者的自動做市商（AMM） Raydium 成爲整個行業中使用最多的 DeFi dapp 之一。在 10 月份，Raydium 日活超過 238,000，僅落後於 PancakeSwap 和 1inch。Serum 是受益於 Raydium 的 AMM 的去中心化交易所（DEX），其在 10 月底達到了 16 億美元的 TVL。

此外，值得注意的是，Sabre、Marinade Finance、Sunny 和 Orca 在各自的協議中都持有至少 10 億美元的 TVL。在網絡內已創建一個非常完整的 DeFi 生態系統。

但我們不應該將 Solana 視爲僅限 DeFi 的平臺。該網絡可能是繼以太坊之後最強大的 NFT 市場之一。儘管目前擁有多個 NFT 系列顯然是以太坊知名系列的“翻版”，但其交易市場正在蓬勃發展。正如 Solanart 所證明的那樣，就 10 月份的交易量而言，它是排名第三的交易市場。

通過查看即將推出的遊戲信息，Solana 得到了加持。在更廣泛的生態系統中，最受歡迎的遊戲之一 Star Atlas 將託管在該網絡上。爲了更好的發展“play-to-earn”機制，這款遊戲將與生存射擊遊戲 Decimated 和角色扮演遊戲 Aurory 進行合作。

總結

dapp 行業可能正處於最佳時期，因爲所有三個主要類別的使用和價值都在經歷增長。遊戲仍然是區塊鏈使用的主要驅動因素。除了現有的虛擬世界項目，還有幾個遊戲項目已經宣佈虛擬世界是其開發的關鍵部分。例如，Axie Infinity、Splinterlands、Aavegotchi、Dark Country 等遊戲將土地功能整合到遊戲機制中。隨着最近媒體對元宇宙的關注，虛擬土地所有權的概念將流行起來。我們預計去中心化虛擬世界將迎來進一步增長。

在連續幾個月令人印象深刻的表現之後，NFT 領域可能會迎來降溫。在連續幾個月的交易量超過 40 億美元之後，10 月份的交易量再次達到 42 億美元。儘管一些最重要的以太坊收藏正處於整合期，但其他區塊鏈上的市場，如 Solanart、AtomicMarket 和 PancakeSwap 自己的平臺正在創造價值。此外，值得一提的是，NFT 的市值正在上升。

這是評估 NFT 項目時最重要的指標之一，對於瞭解 NFT 項目至關重要。總的來說，關注底價很重要，而考慮稀缺性和其他指標的估值也很重要。使用 DappRadar 改進的 NFT 頁面，以及我們的投資組合跟蹤器和估值工具，您可以獲得此類洞察。

最後但同樣重要的是，正如 DappRadar 之前的行業報告中提到的那樣，DeFi 像一個沉睡的巨人。這一領域正變得更加成熟，知名區塊鏈在去中心化金融行業發揮着至關重要的作用。目前，以太坊已經成爲鯨魚用戶的網絡，而 Solana、BSC 和其他區塊鏈將繼續吸引新用戶，我們離 DeFi 領域的大規模採用更近了一步。