摘要
Abstract
一般情況下沒人會願意無償的把錢借出去。如果 Alice 想從 Bob 那裏借 1 萬美元，通常需要給與 Bob 額外的經濟激勵才能促使 Bob 將錢借給她。而這種激勵通常是以利息的形式出現（某種費用的形式），並且疊加在 Alice 所借的本金之上。
提高或降低利息會極大影響人們的借貸行爲，因此利率會對整體經濟產生深遠影響。從宏觀上看：
· 更高的利率會吸引到更多的存款，因爲銀行爲了吸收您的存款會向您支付更多的費用。但是對於貸款來說就沒有優勢了，因爲您需要爲信用貸款支付更高的費用。
· 而較低的利率會吸引更多人去貸款和消費–因爲存錢也不會有太多的盈利。而且，您也無需爲貸款支付鉅額費用。
1. 前言
信貸在全球經濟中起着至關重要的作用。從本質上講，它是金融交易的潤滑劑，個人可以在沒有資金的情況下獲取一定貸款，並在後續進行償還。企業也可以使用信用貸款來購買生產資源，在利用生產資源盈利後，再向貸方償還貸款。消費者可以通過一筆貸款購買商品，然後隨着時間的推移，每次以小部分的資金增量償還該筆貸款。
當然，首先要在經濟上對貸款方進行一定的激勵。通常，他們會收取一定的利息。在本文中，我們將深入探討利率及其運作方式。
2. 什麼是利率？
利息通常是指借方需要向貸方支付的某筆款項。如果 Alice 向 Bob 借錢，Bob 可能會說我可以借給你 10,000 美元，但利息爲 5％。這意味着 Alice 將需要在貸款到期之前，向 Bob 償還最初的 10,000 美元（本金）以及 5％的利息。因此，她向 Bob 的還款總額爲 10,500 美元。
因此，利率是每個還款區間內利息和本金的百分比。如果是每年 5％，那麼第一年 Alice 就要償還 10,500 美元。這樣計算的實際情況如下：
· 單一利率指-以後年度產生本金的 5％
或
· 複合利率–第一年是 $10,500 的 5％，然後第二年是 $10,500 的 5％+ $525= 第二年的 $11,025，依此類推。
3. 爲什麼利率這麼重要？
以一家商業銀行爲例，他們的整個商業模式（部分儲備銀行）圍繞着借貸資金。當您存入資金時，就是在充當貸方。您從銀行獲得利息是因爲他們將您的資金借給其他人。相反，當您借錢時，您需要向銀行支付利息。
商業銀行在設定利率方面沒有太多靈活性，這取決於稱爲中央銀行的機構。例如美國聯邦儲備銀行、中國人民銀行或英格蘭銀行。他們的工作是保持經濟健康發展，不斷修復經濟體。爲此，他們經常執行的一項功能就是提高或降低利率。
我們假設一下，如果利率很高，那麼存款會得到更多的利息。另一方面，因爲您貸款的金額很高，那麼就需要支付更多的利息。相反，在利率較低時，存款就沒有那麼划算了，但貸款就變得很有吸引力。
最後，這些措施控制了消費者的行爲。降低利率通常是爲了在消費放緩時刺激消費，因爲它會鼓勵個人和企業貸款。然後，有了更多的信用額度，他們就會去進行消費。
降低利率可能是短期內振興經濟的一個不錯選擇，但同時也會導致通貨膨脹。市場上有更多可用的資金，但資源數量保持不變。換句話說，商品需求增加了但供應卻沒有增加。那麼價格會開始上漲直到達到平衡。
這時候，提高利率就可以作爲解決措施了。由於每個人都開始償還貸款，因此將利率提高就會減少循環信用額度。銀行在此階段提供了很豐厚的存款利率，因此人們通常會將資金存入銀行來賺取利息。隨着對商品需求的減少，通貨膨脹率下降，經濟增長可能又會放緩。
4. 什麼是負利率？
經濟學家和權威人士經常談到負利率。顧名思義，這是低於零的利率。通常是要求您支付利息之後才能放款，甚至是將其存儲在銀行中。從廣義上講，這使銀行貸款的成本增高。這甚至使存款的成本也很高。
這似乎是一個瘋狂的概念。畢竟，貸方通常是承擔借款人無法償還貸款風險的一方，爲什麼還要他們進行償還呢？
這也許就是爲什麼負利率是解決陷入困境經濟體的最後手段。這種想法源自於人們的恐懼，即人們可能更願意在經濟不景氣期間先保住自己的資金，而等到經濟復甦後再從事相關經濟活動。
當利率爲負數時，這種消費行爲就沒有任何意義了，而借貸和消費似乎是最明智的選擇。這就是爲什麼在某些特殊的經濟條件下，負利率被認爲是一種解決問題行之有效的措施。
結論
Conclusion
從表面上看，利率似乎是一個相對簡單的概念。
不過，如我們所瞭解的，它們是現代經濟不可或缺的一部分，調整利率可以從根本上改變個人和企業的行爲。 這就是爲什麼中央銀行在維持國家經濟正常運轉方面，通常會運用利率來發揮積極作用的原因。
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