OKEx 合約多空雙開套保，一秒爆倉爲哪般？

由 熱鏈中的人 於 11 月 23, 2018

距離上次黑暗的 11 月 15 日 OKEx 天量爆倉雖已過去一週，但關於 OKEx 惡意後臺操作的流言蜚語依然源源不斷。

與之前不同的是，此次維權隊伍由個人發展成量化機構，其中包括被彭博社評爲“表現最佳的數字加密貨幣基金機構”的 Amber AI。本次天量爆倉再次引起彭博社的注意，發文報道《加密貨幣交易所篡改期貨合約條款激怒交易員》。

連專業的量化機構都慘遭不測，小散戶自然叫苦不迭。幣事後臺收到用戶投稿講述了自己在當日多空雙開爲套保，但是由於行情劇烈波動竟在同一時間被多空雙爆的慘烈遭遇。

以下爲投稿原文

當日行情波動過於劇烈，爲了防止 ETH 季度空單被橫掃出局，我又開了相同數量的 ETH 當週多單，但是卻因爲突如其來的巨大價差導致多空雙爆。

爲什麼有那麼多家量化團隊慘遭毒手？下面是我想說的第一點：由於 OKEx 的 API 掛單價格限制是前一分鐘的 103% 或者 97%。當天一分鐘價格波動一度達到 9%，甚至兩分鐘達到 20%，因此很多通過 API 量化團隊只能眼睜睜看着鉅額空單被拉爆。

出處可見原來的 API 接口截圖，當然事發東窗後 OKEx 已經對此做了更改。

比如現在 ETH 價格是 127，掛單 150 時，OKEx 就會提示你當前最高只能掛 131.315。

從下圖可見當天 0:32 的 ETH 季度價格是 142，根據 OKEx 的掛單規則，掛單提交的價格範圍是前一分鐘的 103% 或 97%，即下一分鐘 0:33，只能以 137-146 的價格範圍提交掛單。但是實際上，0:33 的價格從 142 爆拉到 158，明顯最高掛單價 146 低於成交價。因此無法限價平單。

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那麼最大的問題來了，既然 OKEx 控制了 3% 的掛單限制，那麼 ETH 季度合約上爲什麼能拉出高達 9.67% 的漲幅！莫非是盤口單子不夠，OKEx 後臺來湊？

很多人可能有疑惑我爲什麼不進行市價平單，因爲我開了五六千張，但是當時盤口只有幾百張，所以只能一千張一千張出。然後第一單成了，第二單掛單-> 平不了-> 撤單，再次掛單-> 平不了-> 撤單，第三次掛單，誒？可平怎麼是 0？

除了 API 限制，我還想質疑第二點。爲什麼當日 OKEx 最低價不僅與 BitMEX 有天壤之別以外，連本平臺的現貨與合約價格也有巨大出入？

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而我不僅僅遭受了單邊損失，理論上我開了套保——即同時開了同一標的、不同合約、等價值的多和空，會一邊賺錢一邊虧錢。

當時差價接近 10%，而當差價收斂的時候，賺錢的那邊會多於虧錢的那邊。結果 OKEx 一根針把同一標的，不同的兩個合約拉到 20% 的差價，而且沒法平，然後我就爆倉了。