流動性管理協議 Multiple CTO Tony Carson 分享了項目工作機制、最新進展以及未來發展計劃。

原文標題：《Multiple Finance: 像專業交易員一樣管理你的流動性》
受訪者：Tony Carson，Multiple Protocol CTO
撰文：SnapFingers

基於 Uniswap V3 的 DeFi 協議 Multiple 搭建了一個普通小白用戶和專業交易員之間的橋樑，並創造了「PoP 盈利能力證明」來激勵專業交易員，而小白也能迴歸躺賺模式，獲得最佳收益！本期 AMA 響指研究所帶你一探究竟。

專訪 Multiple CTO：如何像專業交易員一樣在 DeFi 管理流動性？

我們從第一個問題開始。請你向我們介紹你自己和團隊？另外，在進入加密領域行業之前，你有哪些經歷，是什麼原因讓你進入這個行業的？

Tony Carson：社區的夥伴們大家好，我很高興爲您介紹我們跨時代的 DeFi 解決方案。我們的團隊是一個專業的工程團隊，我們在錢包 / 交易所 / 遊戲 /DeFi 等區塊鏈的許多方面構建應用程序 / 工具 / 數據甚至硬件。在我們進入區塊鏈世界之前，我們是一個視頻遊戲工作室，專注於在移動端 / 遊戲平臺 /PC/Web/VR/AR 之間提供 3A 大作級別的視頻遊戲，特別是在 VR 中，我們爲 Sony Playstation VR 提供了頂級質量的 VR 遊戲。

我們還參與了許多知名的 DeFi 項目，例如 BSC 上的 BurgerSwap 和 Polkadot 上的 Clover Finance。

我們進入區塊鏈的最大原因是它的去中心化治理理念，它爲我們這樣的工程師帶來了無限的創造 / 實踐 / 實驗機會，基本上涵蓋了真正工程師所需要的一切。這幾乎是我們進入加密行業的核心原因。

我們知道，Multiple 將自己定義爲以太坊中的資產管理協議，旨在讓散戶更輕鬆、更高效地進行流動性挖礦。能否簡單介紹一下 Multiple Protocol 的主要特點？

Tony Carson：隨着 Uniswap V3 首次提出的集中流動性概念，我們可以看出，DeFi 市場的所有流動性最終都會流入其中，因爲它具有靈活的資本效率。

但是，集中的流動性機制也給當前市場帶來了一系列問題。例如，它需要更多的金融背景 /gas 費用來動態調整您的流動性頭寸以適應最近的市場。

Multiple Protocol 就是爲了解決這個問題，在一個集中的流動性交易池上連接流動性資產和專業的交易策略，使用動態的資本分配算法來最小化你的無常損失並最大化交易費用回報。

我們最近在主網上構建了我們的協議，我可以分享我們偉大的合夥人在 ETH/USDC 交易對上的持倉情況。

專訪 Multiple CTO：如何像專業交易員一樣在 DeFi 管理流動性？

我上面圖示的策略是一種在 Multiple 上建倉的策略，爲 Uniswap V3 的 ETH/USDC %0.3 交易對提供集中的流動性。

你們可以通過這個圖更好地瞭解多協議的工作原理。

我們正在努力提供市場上最好的產品。

我們知道，Multiple Protocol 的專業交易員會利用流動性提供者的數字資產進行交易或投資策略。爲了激勵這些交易員不斷優化他們的策略，Multiple Protocol 設計了 PoP （Proof of Profitability；盈利證明）共識。您能向我們簡單解釋一下盈利證明嗎？是否有任何指標來說明專業交易者的盈利能力？

Tony Carson：當然，這是一個很好的問題，Multiple Protocol 在市場上獨一無二的核心概念是盈利證明（Proof of Profitability）。

與傳統對沖基金類似，我們通過一組指標評估每個合夥人的歷史交易表現。分數越高，他 / 她能夠管理的資本就越多。

盈利證明是根據以下情況計算的：

  1. 我們將每個職位的淨利潤定義爲基礎分數

  2. 所持頭寸越持久，你的分數就越高

  3. 持倉期間波動率越高，得分越高

我們還創建了一個 Multiple 測試網 playground.multiple.fi 來同步 Uniswap V3 的主網數據。新玩家可以使用它來免費開始構建和測試他們的策略。

這是 在 Multiple Testnet 上獲取測試代幣的水龍頭 !

Multiple Protocol 爲用戶提供了「個人金庫」，這樣流動性提供者就可以選擇希望將質押資金分配給哪些交易者。這是否會導致長尾問題，即某些交易者被授權管理的資金相對比頂級交易者少得多？這樣最終會成爲少數交易精英的私人俱樂部嗎？

Tony Carson：是的，我們將提供私人金庫，幫助頂級合夥人增加自己的資金。

但我不太同意它會導致長尾問題的論點。

這僅僅是因爲平臺代幣 MUL 只激勵那些管理好公共金庫的人。這將不斷吸引新的策略構建者繼續調整策略以找到最佳的風險 / 利潤平衡。

你們爲風險管理設計了什麼樣的解決方案，如何使流動性提供方（用戶）面臨潛在的資產損失時，位於可控範圍內？

Tony Carson：我們非常重視風險管理，我們在我們的平臺中設計了一個專門的角色，我們稱之爲持倉經理，仔細觀察我們平臺上的每個持倉。

它類似於那些借貸協議上的清算者。當持倉達到止損線時，持倉經理有權停止持倉，並獲得部分持倉收益作爲回報。

作爲懲罰，管理該職位的合夥人將失去其資本分配的一部分。

在最壞的情況下，如果他繼續造成更多的無常損失，他 / 她的工作許可證將被暫停。

我們知道 Multiple Protocol 的主網已經上線，並且在沒有你們發行代幣的情況下已經獲得了 510 萬美元的 TVL。那麼你們有空投或 IDO 的計劃嗎？想知道我們如何參與此類活動？

Tony Carson：我們始終認爲，一個真正的 DeFi 項目應該在沒有任何代幣激勵的情況下做到自行盈利，並且我們將這一點深深地銘記在我們的基因中。我們計劃將最大部分的平臺代幣分發給合夥人，因此參與的最佳實踐是在我們的 Playground 上開始構建您自己的策略，這是在 Uniswap V3 上構建交易策略的沙盒環境。我們將定期空投代幣併爲我們的主網選擇最佳策略構建者。

根據整體市場和我們的產品開發狀況，我們計劃在未來幾個月內爲 IDO 提供 1% 的代幣。請繼續關注我們的 Discord 和 推特 以瞭解 IDO 的詳細信息。

能否讓我們提前知曉一下 2021 年剩餘時間和即將到來的 2022 年的計劃？

Tony Carson：是的，謝謝你的提問。從現在到 2021 年底，我們計劃：

  1. 整合 Uniswap V3 NFT 流動性挖礦。

  2. 爲 Uniswap V3 遷移以太坊 L1-L2 兼容性。

  3. 發佈多協議 V2 智能合約。

來年，我們計劃：

  1. 支持儘可能多的集中流動性協議。

  2. 設計 / 實施治理功能。

  3. 實施我們自己的集中流動性協議。

  4. 將盈利證明的力量釋放給其他協議。

  5. 在全球範圍內擴展合夥人社區。

社區提問

Multiple Fi 區別於其他 DeFi 項目的最大特點是什麼？

Tony Carson：以下是一些 Multiple 的競品：

專訪 Multiple CTO：如何像專業交易員一樣在 DeFi 管理流動性？

NFT 現在是一個熱門話題，您對 NFT 有何看法？未來是否有計劃將 NFT 添加到您的項目中？

Tony Carson：我們開始這個項目是因爲我們是真正的去中心化信徒，我們希望致力於爲一個真正的去中心化社區做出貢獻。

爲此，我們的目標是 DeFi，這就是爲什麼我們用 Multiple Protocol 來解決流動性問題，因爲流動性是區塊鏈上每項活動的基礎。

您是否打算在非英語母語的國家 / 地區推廣您的項目？您是否有當地語言的社區讓他們更好地瞭解您的項目？

Tony Carson：是的，我們是一個全球項目，我們很快就會推出我們的大使計劃來照顧各個的語言社區。

Multiple Protocol 是一個平臺，體量較小的流動性提供者能夠結識負責策略部分的合夥人，從而允許這些流動性提供者成爲 Uniswap V3 上流動性池的一部分。

您如何鼓勵項目代幣的長期持有，對預售期間購買但上市後不立即出售的人提供什麼激勵？

Tony Carson：我們回有一個 MUL 流動性挖掘項目，參與公募的用戶可以使用他們的 MUL 來提供流動性，而不是以市場價格出售。

你做這個項目的動機是什麼？

Tony Carson：我們的動機是降低集中流動性提供的複雜性，並將這些資金與去頂級交易策略相匹配，這些策略完全是鏈上、去中心化的。