轉載藍狐筆記 | OpenOcean：全聚合協議

由 熱鏈中的人 於 4 月 7, 2021

本文轉自藍狐筆記：https://mp.weixin.qq.com/s/_doEoJ9JKExWI8XbYT0fSQ

聚合是互聯網誕生以來一直存在的重要模式，比如谷歌和百度對互聯網信息的聚合，亞馬遜和阿里對商品信息的聚合。通過聚合在互聯網時代造就了好幾個千億美元級別的科技巨頭。隨着 DeFi 項目的增多，聚合正日益成爲 DeFi 領域的重要現象。

在加密市場提到聚合協議，人們會想到交易聚合的 1inch 和 Matcha，挖礦聚合的 YFI 等。聚合協議的好處是通過聚合將分散的協議和項目進行整合，從而爲其用戶帶來更好的收益和體驗。

聚合協議的需求是自然發生的

當前加密領域 CEX 和 DEX 平臺很多，截止到寫稿時，根據 DuneAnalytics 和 Coingecko 的統計數據，7 天交易量超過 1 億美元的 DEX 至少有 8 個，每日交易量超過 100 萬美元的 DEX 至少 37 個；而 CEX 日交易量超過 1000 萬美元大約 80 多個。雖然 CEX 和 DEX 都有頭部交易所，但從整體來說，流動性都存在一定程度上的分散化。

DEX 是 AMM 的模式，不同的 DEX 之間代幣價格存在差異，同時，DEX 和 CEX 之間的代幣價格也存在差異，這裏有天然的套利空間。不管是對交易者還是套利者來說，以最低成本獲得最好價格都有強需求。

此外，DEX 的交易工具不夠多。目前的 DEX 存在套利機會，但用戶套利存在一定門檻。DEX 的流動性被分散到不同的協議中，流動性的分散可能導致產生較大的滑點。目前的 DEX 聚合主要以以太坊 DEX 的聚合爲主，且暫時無法跟其他公鏈的資產進行跨鏈兌換，用戶體驗一般。

這是一個越來越碎片化的分散市場，分散化帶來上述的問題，這些問題可以通過聚合協議來緩解。聚合協議有機會降低用戶的交易成本、提升收益和交易體驗。對於聚合協議的需求是自然發生的，對於用戶來說，叫不叫聚合協議不重要，重要的是有一個更方便的入口，有更多的交易工具，可以實現更簡單的操作，更低的滑點，更具吸引力的價格。

OpenOcean 不僅是 DEX 聚合

OpenOcean 提出了一個全聚合協議的概念。它的全聚合是相對於部分聚合而言的。1inch 和 Matcha 主要聚合以太坊生態內的 DEX。而 OpenOcean 希望實現不同鏈的聚合、CEX 和 DEX 的聚合、全品類（現貨、衍生品、借貸、保險等）的聚合。

從全聚合協議的角度，OpenOcean 的目標解決是 CeFi 和 DeFi 的孤島問題，爲用戶構建一個更方便的 DeFi 和 CeFi 入口，以實現更好的用戶體驗。這種聚合不是簡單的信息聚合，而是融合到交易、借貸、衍生品等具體的用戶操作和使用中。

下面我們簡單拆解一下全聚合協議的概念。

*多鏈+多 DEX+多 CEX**

由於以太坊 gas 費用高，DOT、HECO、BSC 等鏈的生態也隨之湧現，流動性不僅分散在以太坊，也開始散落到非以太坊鏈；這意味着多鏈的 DEX 聚合成爲可能，也有實際的需求。

OpenOcean 目前聚合了以太坊、BSC、本體等多個鏈的 20 多個 DEX，未來計劃支持波卡、Solana 等鏈的 DEX，甚至還計劃支持以太坊 Layer2 的 DEX。此外，OpenOcean 通過 Binance Bridge 支持 BSC 和以太坊及其他公鏈之間的跨鏈，並計劃與波卡生態的 Zenlink 合作，以實現跨鏈聚合的可能性。也就是說，跟當前的 DEX 聚合相比，OpenOcean 的聚合在於其廣度，支持更多的鏈、更多的 DEX 生態、甚至是 CEX，有助於用戶實現一站式的交易體驗。

具體來說，OpenOcean 目前已經支持以太坊上的 Uniswap、Sushiswap、Curve、Balancer 等；BSC 目前已經支持 Pancake、Bakery、StreetSwap、DODO、Julswap 等。在 CEX 方面，OpenOcean 目前已經聚合了幣安，未來計劃聚合其他的 CEX。

OpenOcean 聚合幣安 CEX 可以給用戶帶來便利，比如用戶可以在 CeFi 和 DeFi 之間進行比價，並根據需求在 DEX 或 CEX 以更低價格完成交易；支持 DEX 和 CEX 之間進行套利交易；支持代幣提取到不同公鏈。未來 OpenOcean 計劃聚合多個 CEX 時，用戶只需用一個賬號登錄即可參與不同 CEX 交易生態，而無須登錄多個賬號。

OpenOcean 採用了動態優化的算法，稱爲 D-Star 的優化路徑算法，試圖在不同的 DEX 之間找到最佳的交易路徑，它還結合了機器學習，對每個節點進行動態優化，以實現實時的最優價格和更低的 Gas 費用。

此外，跟一些聚合協議不同，OpenOcean 目前不對其 DEX 用戶收取協議費用。在 OpenOcean 上交易，目前產生的費用包括 gas 費用和交易手續費。這裏的 gas 費用由公鏈收取，而交易手續費由 DEX 收取，例如在 Uniswap 和 Sushiswap 上完成的訂單，其交易手續費用由這兩家 DEX 收取，而 OpenOcean 本身目前並不收取手續費用。

跟 Uniswap 等 DEX 類似，作爲 DEX 聚合的 OpenOcean 也會有滑點保護機制，用戶可以選擇滑點的上限，凡是高於該滑點，交易無法完成，由此保護用戶利益。

除了服務於個人用戶，OpenOcean 的聚合協議還爲機構和專業投資者提供更多交易工具，以實現其交易策略。

此外，Layer 2 的 DEX 在未來的一年時間內也會有較大的發展。目前的 Layer2 DEX 有 Loopring、ZKSwap、QuickSwap、Nashsocial、deversifi 等等。隨着 Uniswap、SushiSwap、Balancer 等 DEX 也推出其 Layer 2 的 DEX，關於 Layer2 的 DEX 聚合也會成爲下一個的聚合的重要領域。

*DeFi+CeFi+全品類**

除了多鏈的 DEX 聚合之外，OpenOcean 還試圖進行更多 DeFi 和 CeFi 的聚合，在其路線圖中，它提到了對衍生品的聚合、組合保證金聚合，以及收益類產品的聚合，如借貸和保險的聚合，甚至還計劃智能投顧平臺。

從 OpenOcean 的路線圖來看，聚合是其路徑，並非其目的，它聚合 DEX、聚合借貸、聚合衍生品、聚合 CEX 等，其長遠目標是成爲用戶進入加密領域的入口。聚合最終來說，只是實現其目標的方式，它想要成爲用戶和各種底層 DeFi 協議以及 CeFi 之間橋樑。

OpenOcean 選擇聚合賽道之背後

隨着加密領域的發展，尤其是多鏈時代的到來，聚合協議的需求正在逐漸增大。這部分類似於互聯網時代的發展階段，早期是門戶網站，隨着網站的增多，搜索引擎的聚合需求逐漸增加。聚合賽道是有前景的賽道，但這也意味着未來必然是競爭極其激烈的賽道。

OpenOcean 選擇加密聚合賽道的背後是什麼？除了這個賽道有較大的潛在空間之外，還有什麼考量的因素在背後？

從 OpenOcean 的公開資料來看，OpenOcean 選擇全聚合協議作爲其加密領域的賽道，跟其願景、團隊背景以及當前的加密生態相關。

願景方面，在上面也提到了 OpenOcean 的長遠目標在於通過聚合 CeFi 和 DeFi，構建面向各類加密用戶的產品入口，從而服務數千萬級別的加密用戶。從這個角度，OpenOcean 試圖在 CeFi 和 DeFi 的基礎樂高上，通過抹平不同產品的差異和減少用戶體驗的摩擦，最終爲用戶提供有吸引力的一站式入口產品。

團隊背景方面，根據 OpenOcean 的公開資料，團隊之前爲多家交易所核心產品提供過技術輸出，也參與過公鏈開發和設計，有自己的技術輸出能力。那麼，從技術落地的角度，OpenOcean 也有機會推動聚合協議的落地實施。

最後也跟當前的加密生態格局變化相關。在之前以太坊鏈幾乎是一家獨大，佔據了以太坊鏈上的 DEX 聚合就相當於佔據了整個加密生態聚合的全部。如今，隨着波卡、Atom、Heco、BSC、Solana 等生態的發展，事情正在發生變化。在這種情況下，推出全聚合協議本身變得有意義。

OpenOcean 已有產品

目前看，OpenOcean 已推出 DEX 聚合產品，目前主要支持 BSC 和 ETH 鏈，從其計劃看，未來會支持其他公鏈，如波卡和 Solana 等。用戶目前通過 MetaMask、TrustWallet 等錢包可以進行 DEX 交易。

在 OpenOcean 的專業版中，它給用戶提供了 CEX 和 DEX 的價差，用戶可以根據信息完成套利交易。此外，專業用戶可以通過連接 API 在 OpenOcean 上運行投資策略。對機構投資者，OpenOcean 會額外提供限價單、K 線工具、衍生品交易工具等。

（DEX 經典版 ,OpenOcean）

（DEX 專業版 ,OpenOcean）

根據 OpenOcean 公開的資料，截止到 3 月 26 日，其擁有超過 17 萬用戶，累計交易量達到 8 億多美元。

OpenOcean 的代幣用途

OpenOcean 的代幣 OOE 是治理代幣，也是用途代幣。

它首先用於協議治理，持有 OOE 的用戶可以對未來各種協議提案進行投票。此外，它在 OpenOcean 的生態發展過程中，有如下的作用：

*Gas 費用和滑點的補貼**

OpenOcean 的 DEX 用戶有機會在未來的活動中獲得 OOE 代幣獎勵，從降低交易成本。

*流動性挖礦獎勵**

OpenOcean 在 OOE 發行後啓動流動性挖礦計劃，會在不同的公鏈上開啓流動性挖礦礦池，

OOE 可用於流動性挖礦的獎勵。

*成爲 CEX VIP 會員**

持有一定量 OOE 代幣的用戶享有 CEX 的 VIP 服務，例如 Maker/taker 手續費折扣、交易手續費補貼、提現手續費補貼等。VIP 會員還有機會享有一定時間內免費使用機構級別 PME 產品套利工具。

*合約交易或借貸的抵押品**

OOE 可以成爲其平臺內合約交易或借貸的抵押品。

結語

目前的聚合協議主要集中於某個具體的 DeFi 賽道，比如 DEX 聚合、流動性挖礦聚合等。OpenOcean 則提出了一個全聚合協議的概念。全聚合協議的意思是，它要聚合所有的可能聚合的各種協議或項目，從而爲用戶帶來更好的收益和體驗。

隨着多鏈時代的到來，以及後續 Layer2 時代的到來，隨着越來越多的 DEX、借貸、保險、衍生品、理財等產品推向市場，流動性散落到不同的公鏈、Layer2 中，全聚合協議可以幫助用戶一站式地獲得這些主要的服務。OpenOcean 的全聚合協議服務推動了加密聚合的升級，未來的加密聚合賽道會如何演化？這會是未來幾年加密領域的一個重要關注方向。

關於 OpenOcean

OpenOcean 是首個連接 DeFi 和 CeFi 的全聚合協議。OpenOcean 通過應用深度優化的智能路由算法，爲交易者在 DeFi 和 CeFi 上找到最優的價格進行撮合，無額外費用、最低滑點。同時，OpenOcean 還爲用戶提供 API，支持用戶的特定投資策略，併爲機構投資者提供量身定製的用戶界面。