【Deribit 期權市場播報】1003——成交回落

播報數據由 Greeks.live Data Lab 格致數據實驗室和 Deribit 官網提供。

【簡評】

暴漲過後，市場進入調整，疊加週末效應影響，期權成交量明顯回落。比特幣成交集中於中遠期虛值看漲期權，特別是 12 月底虛 50% 以上的 Call；以太坊成交則集中在中短期平值和淺虛值，特別是一週內的期權。

【市場熱度】

比特幣昨日結算價 47812 美元，Reddit 粉絲幣價比 71，七日粉絲複利年化增速 24%

以太坊昨日結算價 3286 美元，Reddit 粉絲幣價比 325，七日粉絲複利年化增速 20%

以上參數爲個人觀察市場熱度使用的指標，詳細內容可以參見之前的文章《幣的估值指標：Reddit 粉絲幣價比》

【BTC 期權】

期權持倉量 14.5 萬張，價值 69 億美元，期權成交量 0.8 萬張 ,。

【歷史波動率】

10d 88%

30d 82%

90d 69%

1Y 79%

【IV】

各標準化期限隱含波動率：

今日 ：1m 78%, 3m 87%, 6m 88%，DVol 84%

10/2：1m 78%, 3m 87%, 6m 88%，DVol 86%

本次暴漲打破了市場的下降趨勢，但短期博弈不強，市場在大量購進中遠期看漲，穩住了中遠期限 IV 整體平穩，但短期市場目前仍比較謹慎，短期 IV 持續小幅下降。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 數據看，週末效應明顯，交割日後的低波動行情，成交量僅 8000 餘張，和昨日大宗看漲成交量基本持平。今天主要成交爲中遠期的虛值 Call，特別是 12 月份虛 50% 以上的行權價。

【期權持倉分佈】

10 月期權持倉約 2.9 萬張，12 月持倉約 6.3 萬張 , 中遠期限持倉上升明顯。

【ETH 期權】

以太坊期權持倉量 118 萬張，價值 40 億美元，成交量 5 萬張。

【歷史波動率】

10d 116%

30d 106%

90d 90%

1Y 108%

【IV】

各標準化期限 IV：

今日 ：1m 88%，3m 100%，6m 103%，DVol 94%

10/2：1m 89%，3m 100%，6m 103%，DVol 100%

以太坊上漲力度更強，各期限 IV 維持昨日水平，但 Dvol 大幅下降，各期限虛值期權 IV 回落明顯，中短期 Skew 出現明顯下降，已回落至 10% 以下。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 看，以太坊期權大宗成交量熄火，看多方向的期權成交佔據了 6 成以上的成交量。上漲期間主要以買入超短期看漲爲主，主要成交均爲一個月以內期限，隨着虛值 IV 下降，賣方也收緊了成交。

【期權持倉分佈】

10 月期權持倉約 18.5 萬張，12 月期權持倉約 49 萬張。