【Deribit 期權市場播報】1113——持倉上升

播報數據由 Greeks.live Data Lab 格致數據實驗室和 Deribit 官網提供。

【簡評】

昨日的短暫下跌對市場產生了一些刺激，主流幣期權成交量均出現較大上升，但 IV 波動不大，畢竟價格還是圍繞中樞價格波動，而且波動有限。值得注意的是，各期限的持倉都出現了明顯上升，這在以往的週期權交割中沒有這麼明顯，數個主力期限持倉上升近萬張。

【市場熱度】

比特幣昨日結算價 64431 美元，Reddit 粉絲幣價比 55，七日粉絲複利年化增速 55%

以太坊昨日結算價 4710 美元，Reddit 粉絲幣價比 248，七日粉絲複利年化增速 44%

以上參數爲個人觀察市場熱度使用的指標，詳細內容可以參見之前的文章《幣的估值指標：Reddit 粉絲幣價比》

【BTC 期權】

期權持倉量 19 萬張，價值 124 億美元，期權成交量 1.9 萬張。

【歷史波動率】

10d 55%

30d 58%

90d 68%

1Y 82%

【IV】

各標準化期限隱含波動率：

今日：1m 83%, 3m 85%, 6m 89%，DVol 85%

11/12：1m 80%, 3m 85%, 6m 89%，DVol 85%

比特幣圍繞 64000 美元調整，價格重心連續五天下降，但是整體降速在下降，比特幣昨日晚間較快下跌時，IV 短暫上升，後跌回近日平均水平。比特幣現在已經完全是價值存儲工具，通脹和放水纔是最大的刺激力量。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 數據看，昨日的短暫下跌對市場產生了一些刺激，成交量重回 2 萬張。比特幣期權成交量集中在 19 日和 26 日兩個期限，各 5000 張左右，另外 12 月底的虛值看漲期權也出現較大成交，成交量爲 3000 張。看跌成交量佔比小幅上升，主要是短期買入看跌期權佔比大幅增長，從 690 張上升至 3700 張。

【期權持倉分佈】

11 月期權持倉約 4 萬張，12 月持倉約 9.3 萬張，各期限持倉量均出現明顯增加。

【ETH 期權】

以太坊期權持倉量 144 萬張，價值 66 億美元，成交量 16 萬張。

【歷史波動率】

10d 52%

30d 67%

90d 85%

1Y 110%

【IV】

各標準化期限 IV：

今日 :1m 98%，3m 109%，6m 111%，DVol 105%

11/12：1m 96%，3m 107%，6m 112%，DVol 105%

以太坊走勢健康，在市場普跌的環境下，以太坊仍然維持 4600 美元以上的價格，目前高昂的 Gas 費說明市場對以太坊使用的依賴度仍然很高，即使轉賬費用高昂也沒有減弱市場需求，不愧爲智能合約的龍頭。ETH 各期限 IV 幾乎沒有波動，因爲確實價格也沒有太大波動。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 看，以太坊期權成交量再度超過 15 萬張，大宗看漲期權的成交高達 21200 張，佔比爲 14%，但大宗看跌期權較少。成交集中在 19 日，向兩側遞減，另外年底的看跌期權成交也較大，今日成交第一名爲 3200P，這和昨日成交較多的 3 月 3000P 看跌的虛值程度差不多，一個接近腰斬的深度虛值價格。

【期權持倉分佈】

11 月期權持倉約 23 萬張，12 月期權持倉約 58 萬張。