6 月 22 日下午，“亞洲區塊鏈賦能實體經濟高峯論壇”在北京舉行。國內外多家區塊鏈企業、技術精英齊聚一堂，探討在區塊鏈技術迅猛發展的大背景下，區塊鏈技術如何賦能實體經濟。原力協議（The
Force Protocol）產品合夥人劉剛發表《區塊鏈在借貸領域的應用和挑戰》主題演講。

以下內容根據演講整理。

借貸是最原始，也是最活躍的金融需求，已經有數千年的發展歷史。近幾年來，隨着互聯網技術的發展，傳統線下借貸開始觸網，P2P、現金貸、消費分期等網絡借貸模式迅速爆發，形成了數萬億的市場。

雖然互聯網爲信息的傳播和處理帶來了便利，卻未能解決信任的問題。

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一、借貸面臨的問題

網貸之家數據顯示，P2P 行業目前問題或停業平臺超 5700 家，而僅剩的 900 餘家平臺，大多數也運營艱難。現金貸平臺壞賬率普遍超過 30%，老賴以數百萬計。2019 年一季度全國商業銀行不良貸款率 1.8%，不良貸款餘額 21571 億。而這些都指向一個問題：信任！

以 P2P 平臺爲例：

平臺方（或放款方）在 KYC （Know Your Customer）時無法準確識別可信用戶，多頭借貸嚴重，專業團伙欺詐騙貸猖獗。

平臺方內部操作違規違法，自融、期限錯配、資金池等現象普遍，龐氏騙局等違法行爲屢禁不止。

因此，信息不對稱導致的出借人不信任平臺，平臺方（或放貸方）不能有效識別可信用戶，成爲網絡借貸最爲核心的問題。

進一步，我們可以將借貸高度抽象爲兩個核心概念，資產和資金。因此，也劃分了兩個陣營：資產方和資金方。

對於資產方而言，他們自認爲自己擁有很多優質的客戶、場景、風控，也就是說具有優質的資產。但是，他們需要去說服資金方。

對於資金方而言，他們的資金是寶貴的、稀缺的。所以，他們需要甄選和自己風險偏好相匹配的資產，並且要提高甄選的效率，因爲不能讓資金閒置。

這裏問題就出現了：資金方憑什麼相信資產方的資產是合適的？這就是信息不對稱帶來的信任問題。這個問題會影響雙方的合作意向，也會影響資金方對資產的定價。因爲我不信任你，所以我需要你加擔保、購買信用履約保證保險等等，這些都是成本。

而區塊鏈就可以解決這樣的信任問題。我們都知道，區塊鏈是一個分佈式賬本，公開透明，上鍊後的數據不可篡改、不可抵賴。同時，智能合約按事先約定的規則自動執行，不受外界干擾。

區塊鏈技術可以解決這種因爲信息不對稱而導致的資金方和資產方不信任的問題，從而減少交易摩擦，提升合作效率。

二、區塊鏈如何應用

那麼，區塊鏈在借貸領域具體如何應用呢？首先，來看下借貸領域的各參與方有哪些：

  1. 借款方：借款人，借款企業

  2. 資產服務方：場景商戶、助貸機構、P2P 平臺、擔保機構

  3. 資金方：出借人、放貸機構（銀行、消金、小貸、信託等）

  4. 基礎服務方：第三方支付、CA、保全、數據服務、風控服務、技術服務、存管 / 託管機構、信用評級機構

  5. 權威機構：抵質押登記部門、公證處、仲裁委、互聯網法院、公安機關

  6. 監管部門：互金協會、小貸協會、金融工作局、銀保監會

對此，我們的方案是搭建聯盟鏈，聯盟成員嚴格准入，所有成員節點同步更新數據。對關鍵數據上鍊，核心交易由智能合約完成。
向監管部門開放監視窗口，允許其對智能合約和所有數據進行合規性檢查。

這樣，我們就可以建立一個穩定透明的借貸互信生態，讓所有參與者都能合作共贏。衆多分佈在各地的資產服務機構提供優質資產，更多的低成本資金流入，給平臺用戶提供低息融資服務。同時可以培養數據、技術、風控等基礎服務公司。最重要的是，對監管友好。

信貸一般包括如下幾個核心流程：進件、風控、放款、貸後監控、逾期處置。對借貸全流程中產生的數據信息上鍊存儲，確保唯一、不可篡改和可追溯。引入通證模型，實現對借貸資產的可編程。

下面將就某些流程的區塊鏈如何應用進行簡單介紹。

1. 進件

進件是貸款申請受理，貸款資料審查和了解借款人基本信息的過程。進件材料的真實性、完整性和準確性是整個借貸業務的基礎。而行業中的僞造資料騙貸，虛假標的等問題大多根源於此環節。因此，若能夠通過區塊鏈分佈式賬本公開透明、不可篡改和不可抵賴的特性，將原始進件材料（或材料哈希值）上鍊，將大大提升審計監察效率，降低借款人和 P2P 平臺的作惡意願。

2. 風控

風控是借貸決策的關鍵環節，網絡借貸一般會依據大數據技術，通過反欺詐規則、風控模型、授信模型等多維度分析借款人的還款能力和還款意願。風控環節的核心在於兩個方面：徵信和擔保。而正好，區塊鏈在這兩方面的都大有可爲。目前，我國徵信行業數據孤島現象嚴重，傳統的技術實現徵信數據共享難度大且成本高，也很難實現多方互信。利用區塊鏈技術建立聯盟機構徵信平臺，可將分散在各個機構間的數據整合在一起實現數據共享，解決行業徵信問題。此外，隨着區塊鏈數字身份和資產通證化發展，抵押、質押和保證等擔保方式也可在區塊鏈上辦理，解決當前流程繁瑣，手續複雜的問題。

3. 逾期處置

當貸款逾期和出現壞賬的時候，將引發催收和擔保實現，即要求處置抵質押品，或者要求保證人履行擔保職責。現實生活中，這個處置流程一般都需數月。而資產上鍊後，通過智能合約可輕易實現借款人或保證人鏈上資產的處置，極大地提升效率。

三、原力協議解決方案

對於區塊鏈在借貸行業的應用，原力協議已經有了比較完整的解決方案。原力協議是一個區塊鏈開放平臺，向開發者提供加密數字金融服務解決方案。原力協議致力於解決如下問題：

1. 區塊鏈底層技術深奧，應用開發門檻高

2. 數字資產無法實現有效跨鏈流通

3. 金融產品規則複雜，合約構建難度大

4. 缺乏可靠的預言機將鏈上鍊下數據打通

5. 缺少安全、可靠、高性能的區塊鏈金融服務開放平臺

原力協議採用典型的分層架構模式。底層是區塊鏈層，包括以太坊、EOS 等主流公鏈，聯盟鏈，以及原力協議自主研發的金融應用區塊鏈；

中間層是協議層。通過對金融業務的抽象，原力協議在協議層設計賬戶資產管理、金融合約、預言機和數據模型四個核心通用組件。

最上層是應用層，通過使用原力協議 SDK 和 API，方便應用開發者快速實現借貸、穩定幣、債券、衍生品、保險等應用場景的區塊鏈項目落地。

四、面臨的挑戰

最後，我們再來說說區塊鏈在借貸行業裏面面臨的挑戰和前景。

1.技術方面

目前技術上在安全性、高性能、去中心化之間存在着艱難的權衡，跨鏈、預言機、去中心化存儲等區塊鏈基礎項目仍然在研發探索當中。更爲重要的是區塊鏈技術的普及程度還遠遠不夠，人才十分缺乏。

2.行業協作方面

區塊鏈作爲一種基礎技術設施，不是一兩家公司或者機構閉門造車做出來的。區塊鏈技術要發揮效用，離不開一個羣體、一個行業、整個社會的參與。因此，區塊鏈在借貸領域的應用的首要挑戰來自於整個借貸行業對區塊鏈技術的瞭解程度、接受程度、參與程度。只有相當一部分從業機構，監管機構，權威機構參與進來，才能推動區塊鏈技術的應用和發展。

3.資產通證化

區塊鏈技術拋開通證，效果肯定是要打折的。有了通證，依託智能合約，我們可以解決很多的金融問題。但是，資產的通證化還有很長的路要走。對此，我們只能拭目以待。

五、廣闊的前景

儘管區塊鏈應用的落地面臨諸多挑戰，但我們相信區塊鏈在借貸領域和整個金融領域的應用前景是廣闊的。下面我將以這頁幻燈片結束我的演講：

商業合作是基於契約的，但是，我們發現，契約的執行過程並沒有那麼容易。即使到了司法判決的時候，法官也會爲某些合同條款犯難。這是當前社會契約存在的問題。

當我們利用區塊鏈技術後，這樣的問題將大幅減少。因此，有人提出了數學契約的概念。我們所有的規則條款，事先通過智能合約的形式部署在區塊鏈上，只要滿足某個條件就由系統自動執行，不需要擔心履約問題。

未來，隨着區塊鏈技術的不斷成熟和普及，
資產的通證化等等，借貸契約的擬定和執行將變得更加簡單。這將給借貸帶來更多的發展和想象空間，讓更多的人能享受到優質的金融服務，極大地促進人類普惠金融事業的發展。

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