歷史從來不是簡單的重複，Mt. Gox 案對 Bitfinex 和 Tether 的啓示

上週，Bitfinex 交易所和穩定幣 USDT 發行者 Tether 收到紐約州總檢察長的調查，來自加密貨幣投資公司 Pactum Capital 的 Daniel Cawrey、Sina Nadar 在 coindesk.com 上撰寫了 分析文章，他們將 Bitfinex 的此次危機與之前宣佈破產的 Mt. Gox 進行了比較，強調了監管在加密行業中的重要性。

翻譯：Liang CHE

馬克·吐溫曾說過，“歷史從來不是簡單的重複，但是卻會有驚人的相似。”加密貨幣交易所 Bitfinex 與 Mt. Gox 之間的相似之處雖然說不上驚人，但是有興趣瞭解 Bitfinex 的人也可以很好地理解發生在 Mt. Gox 上的故事。

在上週，Bitfinex 和 Tether 收到紐約州總檢察長（NYAG）的調查指控。加密貨幣交易所 Bitfinex 與最受歡迎的穩定幣 USDT 的發行者 Tether 有着共同的所有者。NYAG 指控 Bitfinex 在損失超過 8 億美元后，試圖通過使用 Tether 的現金儲備來彌補損失。

而問題在於，使用 Tether 持有的現金儲備會對穩定幣 Tether 造成影響。因爲 Tether 據稱使用美元現金儲備支持，如果沒有現金儲備，或者現金大大少於實際發行的穩定幣的數量，那麼 Tether 從本質上就是欺詐行爲。

人們可能會想知道 Bitfinex 究竟是如何損失超過 8 億美元的？答案很可能與交易所的銀行業務關係密切相關，但也可能沒有關係。加密行業資深和內部人士可能會感覺這一幕似曾相識。

是的，在加密貨幣發展初期，當時最大的比特幣交易所之一 Mt. Gox 由於其銀行業務關係陷入困境，直至 2014 年 2 月停止所有交易並申請破產保護。當時，它聲稱損失 624,408 比特幣。

一家處理 Mt. Gox 的現金交易的日本銀行一直試圖關閉其賬戶。此外，沒有美國銀行與 Mt. Gox 合作。這使得 Mt. Gox 無法在用戶試圖提現時將現金返還給他們。用戶經歷了數週或數月的延遲，直到交易所關閉。

Mt. Gox 案件影響一直持續到了今天。如果歷史可以作爲參考的話，我們可以預測 Bitfinex 遇到的重大問題也可能會產生深遠的影響。不過，這是一個很好的機會來反思加密行業的狀態，讓加密行業的參與者停下來進行思考。

2019 年再次發生加密貨幣交易所的問題，造成了數以億計的美元的損失。五年內再次發生這樣的時間說明這個行業仍然年輕而不成熟，並且正在經歷成長的痛苦。Bitfinex 發生的這些最新問題也是一個學習機會。現在已經很清楚了，沒有正常銀行關係的交易所是這個動盪市場中最薄弱的環節。很多交易者和基金已經大量從交易所中提取資產。

現在，人們可以理解爲什麼在當前環境中從交易所中流出的資產會增加。因爲不能信任某些交易所來保護加密貨幣資產。

現在是時候讓一些最優秀的工程師和開發人員將注意力轉向最基本的任務：加密行業的合規性和存儲方面。在信任問題解決之前，這個行業難以按照許多倡導者希望看到的方式發展。

此外， 加密貨幣不僅僅是計算機科學，需要具有各種科學經驗的人來保護大量資金。這就是使用“監管”一詞的含義。需要更多的安全、法律、監管和合規專家才能將這個生態系統推向新的領域，同樣也需要審計師、會計師和經驗豐富的金融運營商們。這些人應該對挑戰有一個願景，銀行支持的穩定幣（如 USDC 和 PAX）的創新是一個很好的開端。

以上是 Mt. Gox 案與 Bitfinex 和 Tether 的相似之處。但是，考慮到 Tether 穩定幣的流入和流出，這一次可能會更加複雜。然而我們可以做得更好，不要讓這種情況再次發生。

我們可能正試圖在加密的金融和技術的交叉點上建立一個更美好的世界。但是，也許是時候承認我們可以從華爾街的傳統金融系統中學到一些我們正在努力升級的東西。這不是“教老狗新技巧”，而是關於一隻年輕、有前途的小狗從幾百年來一直在管理錢的老狗身上學習技巧。