泰國推出首個合法 ICO 同時推動寬鬆監管

暴走時評：泰國金融服務公司 Seamico Securities 最近宣佈，獲得了在泰國啓動首個合法 ICO 的許可，該公司宣佈希望通過代幣銷售籌集 20 億至 30 億泰銖（約合 6600 萬至 9900 萬美元）。SE Digital 首席執行官 Jesadavat Priebjrivat 將泰國首個 ICO 門戶網站的批准描述爲“泰國資本市場歷史的新一頁”。
翻譯：Maya

在最初於 2013 年尋求嘗試禁止比特幣之後，泰國已針對數字貨幣及加密貨幣的籌款方式建立了一個寬鬆的監管組織。泰國金融服務公司 Seamico Securities 最近宣佈，該公司已獲得該國證券和投資委員會（SEC）的批准，可以運營其子公司 SE Digital，作爲受監管的 ICO 門戶。

這樣一來，SE Digital 就獲得了在泰國啓動首個合法 ICO 的許可，該公司宣佈希望通過代幣銷售籌集 20 億至 30 億泰銖（約合 6600 萬至 9900 萬美元）。

SE Digital 首席執行官 Jesadavat Priebjrivat 將泰國首個 ICO 門戶網站的批准描述爲“泰國資本市場歷史的新一頁”，並補充說泰國“將成爲東南亞國家聯盟首批提供受監管的數字代幣產品的國家之一。”

Elevated Returns 旨在促進二級交易

雖然 SE Digital 將促進 ICO 代幣的發行，但該公司不會直接爲交易者提供託管市場以進行加密資產投機行爲。Seamico 的戰略投資者 Elevated Return 是一個將傳統資產代幣化的金融集團，該公司計劃啓動交易所，以促進 SE Digital 的數字代幣的二次交易。該公司宣佈其子公司 ERX 已申請數字資產交易所許可證，並計劃在 2020 年下半年之前開始運營。

Elevated Returns 的創始人兼總裁 Stephane de Baets 在推特上表達了在未來幾年中在亞洲擴展 Seamico ICO 服務的希望，並例舉韓國、日本、菲律賓、印度尼西亞和新加坡作爲 Seamico 在進一步建立其在泰國的業務後可能會瞄準的地區。

先前，Elevated Returns 在 2018 年 8 月發行了證券型代幣 Aspencoin，隨後 Aspencoin 的 STO 被描述爲同類產品中的第一例。

Elevated Return 在 2018 年第三季度收購了 Seamico 21％的股份，價值 4.671 億泰銖（約合 1540 萬美元），這次擴張的目的是推動價值 10 億美元的代幣化房地產資產在 Tezos 上的發行。今年三月，Elevated Returns 揭露稱它希望到 2020 年在泰國推出價值 1 億美元的房地產代幣。

SE Digital 將提供 ICO 服務套件

SE Digital 正在嘗試提供完整的數字代幣產品服務，包括一級發行，戰略諮詢，促進二級市場準入以及提供 KYC 和 AML 服務。SE Digital 將瞄準泰國散戶投資者，機構投資者，風險投資公司和私募股權基金。

隨着數字代幣在泰國形成了一個新的市場，SE Digital 正在與合作伙伴和監管機構合作準備教育計劃。由於數字代幣對大多數泰國投資者及其市場來說都是陌生的，因此 SE Digital 通過與當地合作伙伴，監管機構和領先組織的合作，設計了一系列教育計劃。SE Digital 首席營銷官 Stephen Ng 表示：“隨着資產代幣化的全面開展，它將有助於增強泰國資本市場的創新能力和競爭力。”

泰國於 2018 年引入 ICO 法規

自 2018 年初以來，泰國的 ICO 領域已顯着成熟。2018 年初曾有報道稱，移動配件公司 Jaymart 的子公司 J Ventures 已準備好成爲泰國證券交易所上市的第一家泰國公司。

該公司當時正在考慮進行 ICO，以發行 1 億個“ JFin”加密貨幣（一種實用型代幣，旨在爲 J Ventures 的貸款平臺提供動力），代幣供應總量爲 3 億個。截至本文撰稿時間，J Ventures 尚未完成其代幣發行的最後階段。

2018 年 1 月 22 日，泰國證券交易委員會完成了有關其當時提議的 ICO 監管框架的最後一輪公開聽證會。2018 年 2 月 14 日，J Ventures 啓動了其 ICO 預售，在第一天就售出了 1 億枚代幣的 87％。J Ventures 籌集了大約 6.6 億泰銖（合 2180 萬美元），每股 JFin 的價格約爲 0.22 美元。

在預售期間，只能通過泰國數字資產交易所（TDAX）以法定貨幣購買 JFin，並且只有經過身份驗證的投資者才能獲得 JFin。2 月 26 日，TDAX 宣佈已暫停新 ICO 的註冊和交易，因爲它正在等待 SEC 建立管理數字代幣銷售的監管框架。

Zmine Holdings 在泰國進行 ICO

儘管許多 ICO 仍在等待泰國證券交易委員會的進一步指導，但 Zmine 試圖效仿 J Ventures 的腳步並進行代幣發行，儘管缺乏監管明確性。 Zmine 還於 2018 年第一季度進行了預售和私募，該公司計劃通過 ICO 籌集擴展其挖礦業務的資金。

5 月底，Zmine Holdings Limited 進行了公開代幣銷售，試圖通過發行 1 億個“ ZMN”代幣來籌集 1.8 億泰銖（560 萬美元）。在銷售第一天，ZMN 的 ICO 售出了 200 萬個代幣並籌集了 350 萬泰銖（約合 110,000 美元）。

泰國內閣引入了初步的加密法規

泰國內閣於 2018 年 3 月批准了一項法令草案，該法令草案將於 5 月 14 日生效，該法令對使用加密貨幣或 ICO 的公司進行監督。該法令要求加密業務獲得相關許可並向反洗錢部門報告，並責令泰國證券交易委員會監管該部門。

法規還規定，僅通過許可的“ ICO 門戶”可以發行 ICO，該平臺可篩選和協助潛在 ICO 以規範和合規的方式啓動加密資產的籌款活動。立法規定，ICO 門戶網站必須由泰國註冊持牌公司組成，其最低註冊資本爲 500 萬泰銖（合 15.5 萬美元）。

該法令還概述了散戶交易者的稅收義務，除了對資本收益和加密投資收益徵收 15％的預扣稅外，還規定了 7％的增值稅。泰國財政部長 Apisak Tantivorawong 當時表示：

“全面監管加密貨幣和數字代幣的新法律對於防止洗錢，避稅和犯罪非常必要。… … 新法律並不是要禁止加密貨幣，ICO 和其他與數字資產相關的業務，而是要保護投資者。”

JFin 代幣開始在當地交易所交易

5 月，JFin 開始在泰國交易所 Coin Asset 交易，價格迅速暴跌 57％，然後短暫恢復了一半的虧損。在一個月內，JFin 的交易價格僅剩其 ICO 價格的三分之一。JFin 投資者的損失促使分析師警告可能的 ICO 參與者。

泰國證券交易委員會推出 ICO 規定

從 2018 年 6 月開始時，SEC 公佈了其針對加密貨幣和 ICO 的監管框架。該法規將允許七種加密資產用作 ICO 代幣的交易對—比特幣（BTC），以太坊（ETH），比特幣現金（BCH），以太坊經典（ETC），萊特幣（LTC），瑞波幣（XRP）和恆星幣（XLM） 。SEC 表示，選擇這 7 種加密貨幣的原因是每種資產都具有可觀的交易量並且並不具備過度的隱私功能。

爲了進行代幣銷售和加密貨幣運營，ICO 項目需要預先支付 500 萬泰銖（約合 165,000 美元）的費用，而券商和加密資產交易商的申請費分別定爲 250 萬泰銖（82.500 美元）和 200 萬泰銖（66,000 美元）。

交易所還需要支付相當於年交易量的 0.002％的費用，最高爲 2000 萬泰銖（625,000 美元），而加密貨幣經紀人必須支付年交易額的 0.001％的費用，最高爲 500 萬泰銖（155,000 美元）。

雖然機構和高淨值投資者參與註冊 ICO 不受限制，但散戶投資者每個 ICO 最多可投資 300,000 泰銖（9,905 美元），而 ICO 所籌集的資金中散戶投資者的資金佔比不可以超過 70%。

未經許可的加密資產的發行商可能面臨高達代幣銷售價值兩倍的罰款，最低罰款從 5 億泰銖（15,600 美元）起，此外還有可能面臨最高兩年監禁的風險。

泰國證券交易委員會推出 ICO 門戶規定

2018 年 7 月，泰國 SEC 澄清了與 ICO 門戶相關的監管流程。除了在泰國註冊的公司最低註冊資本爲 500 萬泰銖（合 16.5 萬美元）之外，潛在的 ICO 門戶還必須證明其願意遵守 SEC 建議的合規性和安全性協議。ICO 門戶網站還被要求支付 100,000 泰銖（3,300 美元）的年費。

另一個先決條件是，ICO 門戶的管理人員，董事和股東先前不能被宣佈破產，任何子公司必須與該門戶相關。ICO 門戶網站還負責爲潛在的代幣產品提供初步的產品篩選。

在一個月內，泰國證券交易委員會報告說有 50 家 ICO 發行商表示有興趣申請許可證，而五個潛在 ICO 門戶中的三個已經提交了申請。20 家公司還申請了數字資產交易所許可證。在初步審查了申請之後，SEC 將文件轉發給泰國財政部，由泰國財政部做出最終裁定。

ICO 詐騙瞄準泰國

儘管泰國政府努力使該國的加密貨幣和 ICO 部門合法化並進行監管，但 SEC 報告稱，在 2018 年下半年期間，與加密相關的騙局依舊有所增加。

十月，證券交易委員會就針對泰國投資者的四項未經授權的代幣發行—G2S 專家 ICO，新加坡電信企業 ICO，探險旅館 Bangkok ICO 和 Kidstocurrency ICO—對公衆發出了警告。SEC 還警告了五種以加密貨幣投資機會爲幌子的騙局—Every Coin，Orientum Coin, Tripxchain Coin, TUC Coin 以及 OneCoin 和 OFC Coin。

就在發出警告的前幾周，泰國公民 Prinya Jaravijit 因詐騙芬蘭投資者價值 2500 萬美元的 BTC 而在曼谷機場被捕。據稱，Jaravijit 與其他六名同夥一起說服受害者投資於一項欺詐性計劃，該計劃據說涉及三家公司和 Dragon Coin （DRG）。

泰國監管機構在 12 個月前清理了獲得許可的 ICO 門戶

泰國證券交易委員會（SEC）於 2018 年 11 月開始宣稱，它將清除“至少一個” ICO 門戶網站，使其在月底前合法運營。雖然要到第二年 3 月才宣佈批准 ICO 門戶，但泰國監管機構已於 2018 年下半年對該國涉及加密貨幣和 ICO 的監管機構進行了寬鬆性調整。

在 12 月期間，泰國證券交易委員會宣佈將嘗試減少 ICO 面臨的立法 \” 障礙 \”。新規則將放寬圍繞 ICO 預售和私募的法規，從而消除對僅向合格的投資者提供私募和預售的代幣發行的需要，以向 SEC 提交註冊聲明和招股說明書草案。

SEC 副祕書長 Tipsuda Thavaramara 表示：“擬議的準則是試圖在監管過程中尋求更大的平衡並減少監管障礙，同時考慮到風險管理和投資者保護。”

泰國在 2019 年推動寬鬆的加密貨幣法規

2019 年 1 月，泰國證券交易委員會（SEC）向四家加密貨幣公司授予了許可。獲得授權的公司包括加密貨幣交易所 Exchange Co.，Bitkub Online Co. 和 Satang 公司，以及數字貨幣經紀交易商 Coins TH。

次月，泰國國民議會通過了對該國《證券交易法》的修正案，使通過 DLT 技術發行證券合法化，爲該國的 STO 鋪平了道路。

3 月，泰國證券交易所法規進一步完善，證券交易委員會（SEC）從被授權構成代幣配對的加密資產清單中刪除了 BCH，ETC 和 LTC。兩週後，泰國證券交易所宣佈計劃建立一個數字資產平臺，以“數字化”其“資本市場基礎設施”。

3 月 13 日，SEC 宣佈已經批准了該國的第一個 ICO 門戶，然而，該申請仍在等待其他法規實體（例如商務部）的批准。

來源鏈接：chainb.com