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摘要：去中心化金融協議業務與傳統業務的不同之處。。
幾乎每一個加密初創企業的支持者都有一種趨勢，那就是利用區塊鏈技術的去中心化價值，兜售自己的商業基本面。
在本文中，我們將解釋去中心化金融協議業務與傳統業務的不同之處 :
我們將主要討論兩個方面
1) DeFi 的真正含義是什麼 ?
2) DeFi 平臺的種類和主要區別是什麼 ?
DeFi 指南
傳統金融體系的用戶往往希望建立一個更容易訪問、更透明、交易費用更低、更少依賴中介機構的體系。要建立這樣一個更加公平的金融體系，銀行、貸款和衍生品必須經歷根本性的變革。此外，需要採用分散的生態系統，如 DeFi。它促進了 p2p 借貸，消除了集中控制，爲用戶提供了財務自由。
最近，在加密貨幣領域，有很多關於 DeFi 的討論。它向全球提供金融服務 : 貸款、衍生品和其他產品。而且，傳統金融中介機構的作用有所減弱，甚至沒有發揮作用。分散化金融體系的支持者認爲，DeFi 是傳統貸款的一個很好的替代品。一些人已經將其稱爲借貸的未來。
DeFi 建立在比特幣網絡和以太坊等公共區塊鏈之上。它已經成爲以太坊網絡上的“核心驅動程序”之一。通過利用無許可的分佈式網絡，DeFi 平臺將金融產品轉換成去信任的協議，世界上任何地方的任何人都可以訪問這些協議。在銀行沒有賬戶的人也可以使用 DeFi 解決方案來貸款和借入資產，以及使用金融工具進行交易。
開源平臺爲用戶提供了巨大的好處，包括透明度、廉價的跨境交易、無信用檢查和減少審查。任何人都可以進行金融活動，因爲沒有地理位置的限制。
DeFi 的去中心化程度
最近幾個月，DeFi 解決方案的引入激增。它們有不同的模型，其分散化程度也各不相同。與其他模型相比，一些 DeFi 模型的分散性較差。這是因爲他們只有幾個組件是分散的，而其餘的仍然由公司集中控制。
協議的制定、非託管、價格供給、利率的確定、追加保證金流動性的提供和追加保證金的啓動是 DeFi 協議的關鍵組成部分。它們決定了去中心化的程度。
如果去中心化組件的數量較大，那麼該 DeFi 協議比其他模型更分散。這樣的協議將讓用戶完全控制他們的數字資產，擺脫集中控制。到目前爲止，還沒有一個 DeFi 協議分散了所有組件。
每個 DeFi 協議都根據分散組件的數量分配一個類別：
中心化金融(CeFi)
DeFi 解決方案通常是非託管的，這意味着用戶可以控制他們的資金，並對他們的安全性負責。相反，CeFi 是託管的。中央系統對用戶的資產進行保管，並負責保證用戶資金的安全。
當涉及到貸款或借款時，用戶無法控制資金的任何方面。利率由中央決定，追加保證金的流動性由中央系統或當局提供。CeFi 產品使用集中的價格供給，並且發起追加保證金通知也是有許可的。
程度 1
這類 DeFi 產品是非託管的，這是它在去中心化方面所唯一提供的屬性。它的其他組件非常集中，就像 CeFi 解決方案一樣。用戶無法決定利率，無法管理平臺的開發或更新，也無法爲追加保證金通知提供流動性。產品採用分散式價格供給，集中發起追加保證金通知。Dharma 是最好的例子之一。它是以太坊上的一個點對點市場。
程度 2
這類的 DeFi 產品是非託管的，由於只有一個組件是分散的，因此對用戶提供的財務自由很少。分散組件可以是平臺開發或更新、價格供給、追加保證金通知的啓動、追加保證金通知流動性的提供或利率的確定。而除了非託管和另一個組件外，DeFi 協議的其餘組件仍然是集中控制。Nuo 網絡就是這一程度的一個例子。
程度 3
這類 DeFi 產品具有兩個分散的組件，以及非託管因素。Compound 和 MakerDao 是這一程度的例子。他們可以不經許可發起追加保證金的要求，也可以不經許可提供追加保證金的流動性，用戶對利率和平臺開發沒有控制權，價格供給也是集中管理的。
程度 4
在這個 DeFi 類別的產品中，利率、平臺開發和更新都是集中控制的。然而，與 3 階段 DeFi 的解決方案不同，這類 DeFi 產品的價格供給不受集中控制。Fulcrum 和 dYdX 等協議使用分散的價格供給。此外，它們還具有非託管、不經許可發起追加保證金通知和提供追加保證金流動性的特點。
程度 5**
5 級 DeFi 產品爲用戶提供幾乎完全控制其數字資產的功能。只有平臺開發組件是集中管理的。5 級 DeFi 協議的例子是 bZx，它是以太網上第一個分散的保證金貸款協議。這類產品是非託管的，具有分散的價格供給、參與者決定利率等特點。此外，發起追加保證金通知和提供追加保證金流動性是不受許可的。
DeFi 平臺相對於中央平臺和中央銀行系統的優勢
集中式平臺用戶不能將借入資金轉移到其他交易場所和平臺。DeFi 平臺爲用戶提供了這種好處。他們可以自由地借入資金，並將其轉移到多個場所。
與集中式平臺不同，DeFi 平臺爲用戶提供了對數字資產的完全託管。如果他們想進入保證金交易，即在一個交易日內進行買賣，他們可以這麼做。用戶可以在分散的網絡上保留令牌和短期資產。
如果他們使用的是集中式平臺就不能這麼做。在集中式平臺上，資金由中央管理，而且由於限制和司法管轄，並非所有人都能參與保證金交易。
DeFi 平臺消除了對 KYC 的需求。
與中央銀行系統不同，DeFi 的 P2P 借貸平臺的利率是由市場力量而不是監管機構決定的。
參與者可以很容易地獲得有關貸款的信息，而且不需要任何成本或名義成本。
DeFi 平臺比傳統銀行平臺更加透明和高效。
用戶可以很容易地以市場利率借入資金，而且交易過程非常快，因爲沒有中介機構參與促進貸款過程。
不是每個人都能訪問銀行系統，但是每個有互聯網連接的人都能訪問 DeFi 平臺。
結論
DeFi 仍處於初級階段，但去中心化金融體系的倡導者已經宣稱，它具有巨大的潛力。它目前是加密領域中最活躍的部分，它的日益流行不能只被當作一種時尚而不予理睬。最近的一份市場報告指出，DeFi 協議在不到一年的時間裏“驚人”地增長。DeFi 鎖定的價值在一年內從 1.81 億美元增加到 5 億多美元。
該報告還預測，到 2020 年底，DeFi 鎖定的總價值可能超過 15 億美元。如果 DeFi 協議得到廣泛接受，它們極有可能重塑金融工具。
作者：Syed Shoeb
編譯：共享財經 Neo
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