最新最全！2019 越南區塊鏈產業生態全書

原文標題：《2019 越南區塊鏈生態白皮書》
文章來源：公衆號 BeeCast
作者：Andy

一、序

社會主義的化身，小中國的別名，這是很多人對越南一概的印象，越南真是像極了 20 年前的中國。

國旗對比

國徽對比

黨旗對比

現在很多從中國國淘汰下來的低效能的經濟形態都出現在了這裏，一些低端製造業直接出現在了越南，所以看到的很多 made in china 的衣服，標牌上已經換成了 made in Vietnam。

這個以「自由，獨立，幸福」爲核心價值觀的一億人口大國平均年齡只有 29 歲的獨特國家，正在用他獨特的影響力在影響着世界。

二、越南國家簡述

人口：2018 年越南擁有人口 9646 萬，平均年齡 29 歲，人口紅利爲越南這片土地奠定了龐大的消費基礎。由於越南人收入不高，但是物價不低，加上越南人消費意願很強，年輕人又多，投機心態在越南普遍存在，因此近兩年來，越南小額貸款、股票和數字貨幣等都迅速發展。

勞動力：越南勞動力年齡結構較年輕，15 歲以上勞動力參與率達 76.61%。且人均工資較低，平均月工資約爲 200 美元。低廉的人工成本吸引國外投資者將生產、加工基地遷入越南。受過高等教育的白領，工資水平在 500-600 美金。

教育：全國大學院校 235 所，每年新增大學生規模 170 萬左右。

GDP：2018 年越南 GDP 同比實際增長了 7.08%，總量達到了 55352670 億越南盾，摺合約爲 2425 億美元，約 1.6 萬億元人民幣，略低於上海市 GDP 的 1/2。

股市：越南股市自 2016 年重拾升勢，突破前高，並在 2017 年走向大牛市。2017 年胡志明指數漲幅達到 48%，位居全球榜首，當前越南市場股市整體規模不大，即使越南股市大幅上漲，估值仍較有吸引力。在 2017 年底越南股市 PE 是 17.5 倍，2018 年的 PE 爲 14.7 倍，因此，越南股市的未來增長仍有較大潛力，現在入市也還能夠享受越南經濟發展的紅利。

三、數字越南

2018 年越南城鎮人口占 36%。手機用戶多達 1.433 億，是總人口的 148%。互聯網用戶多達 6400 萬人，佔總人口的 66%。活躍社交媒體用戶達 6200 萬人，佔總人口的 64%。移動社交媒體用戶達 5800 萬人。

手機滲透率達 97%，其中智能手機滲透率達 72%。

互聯網平均每日使用時長長達 6 小時 42 分鐘，社交媒體平均每日使用時長長達 2 小時 32 分鐘，音樂流媒體平均每日使用時長達 1 小時 11 分鐘。

四、區塊鏈越南

1、政策

看待一個國家的市場究竟好不好，不能單看投資者的熱情，政府層面對加密市場的態度也很重要。

• 2016 年越南政府計劃針對虛擬貨幣和財產推出相應的法律框架，越南政府已經開始全面審查數字貨幣，計劃最終爲該國打造「一個針對虛擬財產、電子貨幣和虛擬貨幣的綜合法律框架」。
• 2017 年，越南政府的態度發生轉變，越南國家銀行確認比特幣和其他類似的虛擬貨幣在越南不是合法的付款方式。越南禁止使用虛擬貨幣作爲付款方式。
• 2018 年 6 月，據當地媒體報道，在加密貨幣管理的政府意見報告中，該國財政部提議暫停進口採礦設備。
• 2018 年 9 月，有消息稱越南政府有望出臺數字貨幣相關政策以及指導方針，方向尚不明朗。
• 2018 年 11 月，越南當局仍在採取措施來規範加密貨幣領域。同時司法部提出了幾種替代解決方案。當地官員指出在行政權力選擇完其想要遵循的監管趨勢後，相關部委將建立適當的法律框架來管理數字資產和貨幣。

Beecast 點評，越南當局對於數字貨幣的認知，目前沒有特別明確的官方態度和觀點，相對於一些國家的完全禁止，越南對於加密交易的態度是非常友好了。整體來說，越南區塊鏈政策還是相對溫和的態度。

2、熱潮

越南對區塊鏈技術的興趣正在迅速上升，2018 年 3 月中旬，2000 多人蔘加了胡志明市爲期兩天的「越南區塊鏈周」會議，也是越南第一個大型區塊鏈會議。

2018 年 12 月舉辦的 Vietnam Blockchain Day 近 1000 人蔘加，項目方均來自越南本地和中日韓美等地。

越南程序員擁有很高的編程技巧，區塊鏈社區的活力也很旺盛，不少初創公司都希望探索更多區塊鏈應用，而不是侷限在加密貨幣上。除此之外，多交易所爭正在奪越南市場。

火幣和 OKEx 均有開通越南盾法幣通道，均在越南安排的有運營人員。幣安在越南的交易用戶也超過 15%，其他交易所在越南的用戶量也十分大。

3、區塊鏈生態

監管機構

1） SBV 越南國家銀行

越南中央銀行，主要負責數字貨幣、債券發行和擔保函等各種金融場景中研究和追蹤區塊鏈技術以及應用。

2） SSC 越南國家證券委員會

越南主要的數字資產監管機構，提供數字代幣的規定以及監管和管理所有數字貨幣交易的數字資產相關活動。

3） HOSE 胡志明證券交易所和 HSE 河內證券交易所

HOSE 爲越南主板，企業市值相對較大。HSE 爲中小企業板，市值較小。兩個證券交易所，不直接參與區塊鏈和數字貨幣的監管，但爲越南區塊鏈證券化提供建議，以及充當數字貨幣合規的智庫。

媒體和社羣

1） Beecast

Beecast 團隊覆蓋新加坡、曼谷、河內、胡志明、吉隆坡和雅加達，推出東南亞首檔大咖社羣線上訪談節目《Blockchain in SEA》和線下專訪節目《Andyview》，同時擁有 300+東南亞區塊鏈投資機構、交易所、項目、社羣媒體等資源，以英文提供區塊鏈、數字貨幣的資訊和新聞。

2） Saigon TradeCoin

STC 是專注於普及加密和區塊鏈知識及金融知識的大型區塊鏈社羣。管理團隊創建擁有豐富的經驗與知識，對社區的組建、拓展尤其擅長。致力於成爲越南最大，最有信譽的區塊鏈和加密媒體部門。Facebook 用戶 1.56 萬人。

3） VIC group

VIC Group 2016 年成立，最初爲挖礦社羣，目前是越南加密數字貨幣最大的社羣之一，其旗下社羣的平均活躍用戶均達上萬人，旗下社羣渠道中聚集了數十萬名活躍成員。VIC 在挖礦、貿易、ICO 和區塊鏈技術等各個領域均有建樹。此外，VIC 正自主開發 Dapp 錢包 VICOIN。Facebook 用戶 4.6 萬人。

4） Coin68

Coin68 媒體型社羣，從全球其他區塊鏈資訊網站搬運區塊鏈和數字貨幣相關信息，以越南文形式在越南市場呈現。Facebook 用戶 1 萬人。

5） KTS(Kiếm Tiền Số)

衆多 Kol 一起打理的數字貨幣社羣，越南最大社羣之一，Facebook 用戶 7.5 萬。

6） TraderViet

TraderViet 是 Trader Vietnam 的論壇，成立於 2008 年，最早是講解股票市場信息，現在擴大到數字貨幣領域。Facebook 用戶 4.3 萬人。

7） BitcoinVietnamnews

成立於 2016 年 9 月，早期是 BTC 越南的社區，現在跟數字貨幣關聯的內容都有報道。Facebook 用戶 3 萬人。

8） Krypital

越南最大區塊鏈社羣服務之一，Facebook 和 Telegram 用戶累計 5 萬左右；

9） Blogtienao

越南最大社羣之一，專門有針對數字貨幣投資、二級市場分析等業務。Facebook 用戶 7.6 萬人。

10）其他

Beecast 點評，越南社羣衆多，缺乏專業垂直的媒體，信息來源主要通過兩個渠道：一是各大社羣主頁，二是 CoinMarketCap 區塊鏈信息檢索平臺，越南當地新聞生產很少，大多數都是從國外其他網站摘錄並翻譯的，信息中轉就造成信息滯後。

交易平臺

1） Remitano

成立於 2014 年 6 月，是越南本土最大的 C2C 數字貨幣交易平臺，支持 USDT、越南盾和美元通道。目前正在籌劃將市場由越南推向馬來西亞、柬埔寨、中國、印度、美國等國家。

2） Bitcoinvn

BitcoinVN 是越南第一個比特幣交易所，越南本土最大的 OTC 交易平臺之一， BitcoinVN 長期交易用戶 8 萬人左右。

3） IDCM

2017 年 11 月在越南佈局，具備幣幣交易和法幣交易，具有包括越南盾在內的多種法幣通道，在越南用戶量佔平臺 33%。

4） VBTC

BitcoinVietnam 的投資方於 2014 年 7 月推出了 VBTC 交易所，VBTC 只能交易比特幣，投資者可以在越南數千個地點提取現金。

5） Financex

幣幣交易平臺，目前有上越南盾和印尼盾通道。

6）其他

Beecast 點評，越南本地化的交易所屈指可數，大多是一些 OTC 平臺，包括幣安、火幣和 OKEx 在內的交易所都在逐漸佈局越南，並且已經有一部分在沒有牌照支撐的情況下，鋌而走險開通的法幣通道，期待當地交易所獨角獸的出現。

ICO 平臺

ICOgens

ICOgens 是 BigCoinVietnam 旗下的平臺，幫助一些項目做 ICO 公募和項目評級，目前服務過的數十個項目方在越南落地。

投資孵化機構

1） BigCoinVietnam

BigCoinVietnam 是越南專注於區塊鏈行業的最大的區塊鏈服務公司，旗下有：

• BigCoinVietnam，宣發營銷、合作對接、孵化上幣等綜合服務平臺；
• ICOgens，越南最大的 ICO 平臺，服務項目超過數十個；
• Bigcoin Capital，越南知名區塊鏈投資機構；

2） Infinity Blockchain Labs

Inifinity Blockchain Labs 是越南最大的區塊鏈孵化器之一，主要業務有區塊鏈教育培訓普及，項目孵化投資，旗下有區塊鏈媒體 Asia Blockchain Review、錢包 Infinity Wallet 和 Fruitchain 等項目，多次在越南、泰國、馬來西亞、日本等地舉辦線下活動。

3） BigCoin Capital

BigCoinVietnam 旗下，越南知名區塊鏈投資機構，投資案例：ToMochain、Perlin、Blockcloud 等。

4） Nexus

Nexus frontiertech，是跨英國和越南的 AI 和大數據科技公司，同時也在做區塊鏈方面的投資，在越南有投過十數個項目，收益頗高。

5） VB capital

專注區塊鏈領域的 venture capital，投資案例：Seele、Wanchain、HoLo、Omisego、Zcoin 等

Beecast 點評，越南現在沒有像國內正經的 TokenFund，當地整體投資比較原始，一定程度上是受到傳統投資和互聯網投資較難申請到許可證的高門檻影響。

因爲大量的社羣存在，社羣管理人員充當「代投」，散戶找代投，代投找機構，每人投資額度雖然不高，但投資者基數大的時候，投資總額也就很可觀了。

ICO 項目

1） Kyber network

2016 年成立，在 V 神的影響下，鉅額募資 5 億，項目想打造一個在以太坊協議上提供去中心化的通證交易功能的平臺，同時還提供可讓商家處理任意的通證付款功能的支付 API，目前項目還在運營階段，經常有 Meetup 舉辦。

2） ToMochain

越南最大的公鏈，集成 smart contract，交易成本幾乎爲零，是即時支付驗證的底層公鏈，該項目的代幣也已經上線諸多交易平臺。

3） Nexty network

Nextry 是區塊鏈金融科技生態項目，是基於以太坊擁有高擴展性和零轉賬費的獨立支付體系。

4） ZeroBank

Zerobank 利用智能合約和共享經濟模式，消除傳統匯款和交易系統中的障礙，實現用戶的最低可轉讓成本（沒有外匯差價，只有服務費）。

5） Umbala Network

Umbala Network 旨在創建一個開放式攝像機區塊鏈平臺，以連接全球數十億臺攝像機，以加速各種分散式攝像機商業模式，包括視頻購物等。

6） Lina Network

Lina Network 是一家 Smart Links Swiss 的跨國公司，目標是在 Crypto 平臺上構建一個無限的生態系統，生態系統的主要覆蓋評估領域、供應鏈、醫療保健和電子政務等，目前已在老撾和泰國得到了應用批准。

7）其他

Beecast 點評，越南的區塊鏈技術呈現出了不同的發展趨勢，部分項目已經開始嘗試應用。

越南保險公司 PTI 把司機及乘客的保險服務和越南維修所繫統運用於 MVL；
越南最大電信運營商在未來五年內成爲越南分佈式分類賬技術服務的領先提供商；
還有 Napas、VBTC、Cash2vn 等公司也都組建了區塊鏈的技術團隊。

從目前區塊鏈技術的發展來看，越南缺乏區塊鏈技術領域的專業人才，高等院校在區塊鏈技術領域的研究投入還不足。不過，在區塊鏈底層技術開發上，越南還是有一定的基礎，且技術項目已經在全球都小有名氣，比如上面提到的 TomoChain。

四、Beecast 總結

1、越來越多的外國項目方意識到越南的市場，都逐步在越南有市場規劃；
2、越南社羣主要依託 Facebook （還有一部分是 Telegram），社羣主要功能是項目分析、OTC 交易、融資募幣等，並提供四類服務：融資募幣、線上宣傳、活動承辦、社羣引流；
3、河內項目在規模和實力上優於胡志明項目，河內項目+胡志明社羣；
4、中國經濟增長趨緩，國內資本會重點佈局高速成長的區域，享受經濟發展帶來的紅利，畢竟享受慣了高額的經濟回報，低迴報的落差會促使資本流動，東南亞人口多，經濟發展增長速度高，無論是區塊鏈還是互聯網，都會極速移轉東南亞；
5、越南區塊鏈發展情況正是東南亞各個國家的縮影。客觀的講，不管是互聯網還是區塊鏈，東南亞參與羣體的佔比在全球市場有非常重要的地位，絕對淨值相比其他的地區來說，相對會比較弱，但這個地方的未來機會非常值得期待。

五、外國企業落地越南心得

越南非常像大陸的 90 年代或者 21 世紀初。大家從越南的人均 GDP 也可以看出來，而越南人口也相對年輕，平均年齡在 30 歲左右，這個國家的信仰跟大陸非常接近，就是說雖然也會信個佛，拜個廟，求個籤，但是不像泰國那樣把這些事情搞得太隆重。

經濟快速發展，人口結構非常年輕化，沒有太多的信仰約束。這樣的社會人羣，對於新生事物、新科技是會持有非常開放的態度的。尤其是在他們本國資本市場以及金融行業不甚發達的情況下，數字貨幣是一個非常好的金融工具替代品，能夠滿足當地人羣的投資與投機需要。畢竟還能由什麼口號能比「改變世界的同時又能實現財富自由」，更能吸引一羣 30 歲左右的年輕人呢？

交易所方面 OKIB 則考慮了全球排名領先的 20 家以上的交易所流量數據，OKIB 通過對各項數據賦予不同的權重打分，最終可以建模形成下圖所示綜合排名靠前的 10 個國家，100 分的代表着上述所有維度全部集中在一個國家。在發展中國家當中，中國、俄羅斯、巴西、越南是非常靠前的，我們也算是從數據層面佐證了越南市場的繁榮。

在區塊鏈和加密貨幣行業，越南還是一個很年輕的市場，但是非常活躍。2018 年的熊市期間，雖然有很多投資者和礦工選擇離場，但仍然有很多投資者和項目方持樂觀態度，看好這個行業的前景。在監管方面，當地政府頒佈了相關的加密貨幣草案，但並沒有表示出明確的態度，從另一個層面來看，也是鼓勵新興行業的創新和發展。隨着 2019 年的 IEO 新潮，市場也正逐漸回暖，越來越多的從業者及投資者入場，熱度不減。據數據統計，目前有超過 30 萬數字貨幣交易者以及 6 萬多數字貨幣挖礦社區活躍在越南市場。

越南的加密貨幣市場非常活躍，我們 Bibox 也很看好越南加密市場的發展。在拓展越南市場方面，我們通過線上+線下的社羣口碑營銷方式，進入到用戶的視野當中，讓用戶更多地認識 Bibox，在瞭解的過程中對 Bibox 產生了信任，Bibox 的形象也得到逐步建立；線下主要是不定期舉辦系列社區教育沙龍和投資者見面會，教育沙龍是對用戶進行投資教育，讓他們瞭解、認識區塊鏈技術以及加密貨幣的未來發展趨勢，投資者見面有助於我們近距離了解用戶的問題與需求，與用戶形成良性互動。

在東南亞國家，論社羣活躍度非越南莫屬。BHEX 在去年 12 月份上線以來，得到一批越南種子用戶的追捧，自發在越南幫我們搭建了 200 餘人的核心社羣，也得到本地社羣，傳統媒體的鼎力支持。3 月初 BHEX 開啓全球 Guild Master 項目，甄選了兩位來自越南的 Guild Master 望他們能成爲 BHEX 落地越南市場的傳道者。

與新加坡、香港爲首的傳統金融機構爲主的市場不同，越南的數字貨幣市場偏散戶居多，普通投資者參與積極性極強。在越南，只有不超過 20% 的居民擁有銀行戶口，高知羣體彙集在 HCMC，Hanoi 和 Da Nang 三個城市。這三個城市也是數字貨幣交易者，區塊鏈技術開發者最活躍的聚集地，往更南方或更北方即是礦場彙集的地方（因電費便宜）。

另外，越南數字貨幣交易者對市場上交易所的運營及市場活動敏感度極高，會很快搜集到有效的市場中的聲音並給出及時反饋。BHEX 在 1 月上線的 Beam 和 Grin 兩種創新資產時，越南市場給了很強的第一波反饋。BHEX 爲了幫助不同類別的數字貨幣交易者進行資產配置，陸續推出了以小博大、不會爆倉的期權交易產品，穩紮穩打穩定收益的理財產品以及在東南亞非常盛行的借貸產品。BHEX 東南亞團隊預計 4 月下旬會再次到訪越南，與核心用戶進行小範圍的見面會，共同搭建有共識的核心社羣。

越南自 2017 年以來緊跟區塊鏈的潮流，迅速融入加密數字貨幣世界。河內與胡志明市的區塊鏈從業者活動最爲活躍，超過 90% 的區塊鏈生態常駐於這兩大城市。其中，胡志明市因其欣欣向榮的經濟與日新月異的城市建設，更是被投資者譽爲「越南的深圳」。

與各國區塊鏈市場相似，越南的區塊鏈市場活躍度隨着比特幣價格波動大行情變化而變化。但不可置否的是，目前越南民衆對區塊鏈投資的熱情程度仍然很高，當地社羣與媒體機構時刻關注全球區塊鏈市場最新動向並把行業熱詞帶入社羣，如最近火熱的「IEO」、「STO」、「DEX」均是當下討論熱烈的話題。自今年 3 月，越南區塊鏈行業回暖迅速，與區塊鏈主題相關的活動數量也在增多。

犇睿資本合夥人曾多次赴越南走訪當地生態，與各生態方建立起緊密的戰略合作伙伴關係，如 BigCoin Capital、BitCEO、BlockAsia 等。此外犇睿資本也在積極推動旗下孵化項目拓展越南市場。

越南是一個非常有活力、開放的國家，據說平均年齡只有 29 歲。現在中國的區塊鏈市場比較低迷，東南亞國家中越南是最有潛力的國家之一。據調查，2018 年全球交易所新增註冊用戶是最多的，轉化率也是最高的，人均交易 1 個比特幣。至少有數十萬的交易用戶存量市場。

越南的區塊鏈公司主要以社區運營、技術開發爲主，主要追捧中韓的項目，本地主鏈項目很少。本土交易所規模也不大，還在發展初期，媒體、資本幾乎爲零。總的來說，越南現在還沒有形成區塊鏈 TOP 公司，發展潛力巨大。

在越南 FUBT 已經設立的分支機構，我們會把越南的好項目帶到中國乃至全世界，也會深耕越南用戶，畢竟存量市場和增量市場都不小。因爲越南的人工便宜，英語環境良好，我們會以越南爲支點，向東盟其他 9 個國家輻射，提前佈局。

DOBI 在東南亞落地的同時，也在充分結合當地國家的國情。比如印尼和越南因爲早些年金融危機的問題，造成印尼盾和越南盾貶值嚴重，從而造成越南人民熱衷於投資相對保值或升值的房產或數字貨幣。在越南，很多早期數字貨幣交易者親身經歷過中心化數字交易所資產被盜，早期投機被龐氏項目坑等各種由於資產不透明，中心化管理不安全等各類信任因素，越南在後期又開始流行非常傳統的場外面對面交易或社羣羣主擔保場外交易進行越南盾或美元入金，還有支持場外交易的咖啡廳等聚集點提供給數字貨幣愛好者們。