【Deribit 期權市場播報】0724——大宗看漲

播報數據由 Greeks.live 格致數據實驗室和 Deribit 官網提供。

【每日簡評】

大宗交易作爲市場預警信號，目前看來確實是有效的。注意這裏說的是預警信號，而不是交易信號。在某一個方向大宗大量成交時，市場大概率會產生相應的波動，做相反方向的交易時要提高風控等級。

【BTC 期權】

期權成交量 3.6 億美元，期權持倉量爲 49 億美元。

【歷史波動率】

10d 63%

30d 68%

90d 96%

1Y 76%

【IV】

各標準化期限隱含波動率：

今日：1m 71%, 3m 77%, 6m 80%，DVol 81%

7/23：1m 74%, 3m 79%, 6m 81%，DVol 85%

比特幣反彈至 33500 美元，回到本月橫盤區域，滾動賣當月期權的玩家可能會發現，一個月過去了價格沒變，不對沖反而賺到。IV 持續下落，各期限 IV 均創出 519 以來的新低。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 數據看，看漲期權佔比比較高，其中看漲大宗交易成交 3600 幣，佔總成交量的 32%。大宗交易維持昨天水平，處於近期的平均水平。近期的大宗又很多是月底期權的移倉，很多較虛值的大宗交易成交 IV 很高。

【期權持倉分佈】

7 月期限期權持倉約 3.65 萬幣，其中看漲期權持倉 2.1 萬幣。月度合約持倉量持續上升。

【ETH 期權】

以太坊期權成交量 1.6 億美元，持倉量 25 億美元。

【歷史波動率】

10d 90%

30d 93%

90d 139%

1Y 109%

【IV】

各標準化期限 IV：

今日：1m 91%，3m 95%，6m 97%

7/23：1m 95%，3m 98%，6m 100%

以太坊反彈較強，同樣回到橫盤區域，但日內波動比較低，基本上短期看就是單邊行情。主要期限 IV 均出現下降，期權各期限 IV 已經低於近期水平。

【Option Flows& 大宗交易】

從 Option Flows 看，賣出方向交易量持續高佔比，總佔比 60% 的第三天。實際上日內波動不大，IV 是被壓低正常的。大宗萎縮，近期比特幣大宗更加活躍。

【期權持倉分佈】

7 月期權約 28 萬幣，其中看漲期權 16.2 萬幣，月度持倉持續增長。