油價下跌至 20 美元附近，原油期貨首次爲負，我們在 2020 年見證的歷史可能比前幾年都多。
每一次世界經濟的變化，對個體而言，最關鍵是讓我們對其背後的運行邏輯有更爲深入的認識，這樣纔有可能發現下一次的機遇。
如果你對石油行業有一定興趣，想了解一些基本的知識，你可以閱讀這一期的內容。
下文是我們從分享中整理的文字內容，和音頻內容基本一致。
另外，由於音頻文件經過刪減，效果還請見諒。
1. 石油有哪些用途？
石油在現在社會生產中的用途非常廣泛，從需求端來說，主要有能源行業自用、電站、工業生產、建設、交通運輸、以及其他非能源用途，涉及到人類生產活動的各個方面。
其中，佔比最多的是交通運輸，約佔世界石油用途的 50% 以上。ENI 在其 2019 年度石油報告中指出，在 2010-2020 年間，石油在交通運輸上的消耗仍會處於上升階段。ENI 預估在 2050 年，石油在交通運輸上的年度消耗會下降到目前 60% 左右，主要原因可能是新能源汽車的替代效應。
2. 爲什麼石油這麼重要？
我們可以從各種常用的燃料能量密度對比中，找出這個問題的答案。
下圖中，燃料電池的能量密度和其他常見燃料相比，在相同體積下，燃料電池所含的的能量最小，而在相同質量下，它所含的能量也最小。
由此我們可以看出，燃料電池的效率其實並不高，能量密度很低。這也是爲什麼現在新能源車對傳統燃油車的替代進度比較緩慢。
舉個簡單的例子，小型燃油車加滿一箱油大概在 45L 以內，可以跑 500 公里左右，但如果使用包含相同能量的燃料電池或者普通鋰電池的話，這個質量可能要超過一千公斤。
3. 一個普通人的石油消耗有多少？
從衣食住行來看，一個普通人一生中：
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在食物上會消耗 551 千克石油，主要是糧食中使用的化肥，食品添加劑等；
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在服裝上消耗 290 千克，主要是服裝，鞋飾的材料及製作；
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在居住上會消耗 3790 千克石油，涉及到人們居住的房子中所有的東西；
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在出行上消耗近 4000 千克，比如開車，乘船，坐飛機等。
在越發達的國家裏，這些數據會越高。
4. 石油行業分類
石油行業一般分爲上下游。上游是採油業，也就是說開採原油，下游是煉油業，將開採出來的石油進行加工煉化，然後銷售。
其中，上游採油業分爲傳統石油行業和非傳統石油行業。傳統石油行業分爲陸地石油行業和海上石油行業，區別在於前者在陸地鑽探作業，而後者則是在海上油田作業。
而非傳統石油行業主要是近 10 年美國興起的頁岩油行業。它和傳統石油行業的區別在於它的採油結構。
傳統石油行業的採油模式主要是鑽探油井後，由岩石自身的壓力或水壓，將原油“壓”出來，而頁岩油則是先豎向鑽孔至頁岩油層，再橫向打孔，將整個頁岩壓碎，從而使得岩石中所含的細小的油滴匯聚在一起，然後抽出來，就獲得了原油。
石油是各國開展生產活動的必須能源，所以在 大部分情況下，定價權主要由上游的採油業控制。而整個上游採油業，技術最強的是美國，這也是美國石油霸主地位的基礎之一。
5. 各洲石油概況
1. 石油儲量
石油的儲量一般根據該地區發現的石油儲量按現有的開採速度還能開採多少年來計算，根據 2018 年 ENI 石油報告統計：
北美的儲量按照現有的開採速度，還能開採 30 年。
中南美洲的剩餘開採年數最多，有 130 年。主要是由於委內瑞拉和巴西新探明的石油儲量非常大，而開採量相對並沒有高速增長的原因。
非洲的石油儲量還能開採 50 年，主要是由於當地石油開採量較低。
而石油開採量過高的歐洲剩餘開採年數可能還不到 10 年。
獨聯體（CIS 前蘇聯大多數共和國組成的進行多邊合作的獨立國家聯合體）則剩餘 28 年。
中東還能開採 70 年。他們的儲量非常大，並且開採量遠大於南美，所以開採年限低於南美。
而我們所處的亞太地區，石油還能開採 15 年左右，也是因爲我們消耗很大，開採量也很大。
2. 各洲石油的產量和消耗
1993 至 2018 年間，中東地區的石油產量一直是最高的，其次是北美，在 07 年後持續提升。
從消耗來看，亞洲增長最多，現在已經是世界石油消耗最大的地區，主要是因爲亞洲的工業和製造業持續增長。其中，中國的製造業影響最大。
而北美的石油消耗在 20 年間基本持平，很大一個原因是燃油車技術革新帶來的燃油效率提升。
6. 各國石油概況
1. 石油儲量
The world top 10 reserves holders，World Oil Review 2019
世界石油儲量最大的國家是委內瑞拉，但由於當地石油主要是重油，開採困難，且硫含量高，煉化也非常困難，需要兌入輕油才能煉化。再加上美國對它實行輕油禁令，委內瑞納的石油行業發展基本陷入停滯，甚至連國內的汽油需求都無法滿足。
中國作爲委內瑞納最大的石油合作方之一，主要是因爲沙特和利比亞的石油對中國的供應有限制，而進口伊朗的石油又會受到美國的制裁，且 2009 年之前和俄羅斯的能源合作協議還沒確定。爲了保證自身的能源供應，中國纔會大力投資委內瑞納的石油產業。
第二是沙特阿拉伯，石油儲量高品質好，但其石油行業主要由美國控制。
加拿大的石油儲量處於第三，但其開採成本是 120 美元一桶。因爲加拿大主要產油區位於高寒帶，開採困難。另外，加拿大油田主要產出的主要是含硫量較高的油砂，需要通過繁雜的脫硫處理才能使用。
其他石油儲量比較大的基本都在中東，比如伊朗，伊拉克，科威特，以及阿拉伯聯合酋長國（UAE）。這些國家的石油產業受地緣政治的影響都比較大。
排名第八的是俄羅斯，但受凍土層的影響，開採設備都需要特製，且自身無法生產，需要從美國進口才能正常開採。所以，俄羅斯的石油產量經常受美國影響。
儲量排名第九的敘利亞擁有全世界最好的石油產區，開採出來的石油基本可以直接使用。但由於地緣政治，大國博弈等政治原因，利比亞現在陷入戰爭的泥沼。
懷壁之罪，莫過於是。
2. 石油生產
The world top 10 producers, World Oil Review 2019
石油生產國中，美國出口的石油佔全世界產量的 16.3%，排名第一，這在 2000 年間是很難想象的。而且，在 2013 年之前，美國政府還曾立法禁止石油出口以保護本國的能源安全。
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隨着頁岩油開採技術的提升，以鉅額頁岩油儲量的發現，這個境況被打破了。08 年前後，美國在短時間內湧現了 100 多家頁岩油開採公司，但石油開採的初始投資較大，大部分頁岩油公司都是借債運營，他們累計產生了 2000 億美元的公司債。
開採量不斷加大，美國國內無法消耗額外產出的石油，導致國內油價下降。頁岩油公司爲了避免自身因國內油價下跌而破產，努力遊說政府，開放了石油出口的禁令。
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此時，美國的石油開始運向全世界，這也進一步刺激了美國的石油生產。
到目前爲止，美國是一個石油淨出口國，也是近二十年裏世界上唯一一口從石油進口國轉變爲石油出口國的國家。
排在第二名的是沙特阿拉伯，佔據了世界石油產量的 13%。由於地理位置好，石油開採成本低，大概一桶僅需 3 美元。到現在爲止，它銷售一桶油應該有九倍的利潤（以油價 30 美元爲標準）。但因爲沙特阿拉伯需要承載 1 萬多皇室成員的開銷，這也導致石油的利潤也被攤薄了。
排名中接下來的國家是俄羅斯，加拿大，伊拉克，伊朗。情況暫不贅述。
中國在石油上的開採排名全世界第 7，佔據 4% 的份額，這些份額主要用於自用，佔據了中國需求的 25%。也就是說，美國全年開採的量全部賣給中國，再加上中國自產的石油，才堪中國一個國家使用。
3. 石油的消耗
The world top 10 consumers
美國仍然是世界上石油消耗最大的國家，佔世界總額的 20.9%。歷史上最高的時候，美國大概能消耗全球的 40% 石油產量。隨着內燃機的效率提升，以及國內製造業的轉移，這個比例逐漸下降。但交通運輸，仍然佔據了美國石油消耗的大頭。
中國排在第二，2018 年消耗了 13.1% 世界石油份額。這是在中國 60% 的能源還是用煤的情況下所達到的消耗量，如果完全用石油替代的話，中國的石油消耗量可以超過美國。
7. 1861-2018 油價變遷
Curde oil price 1861-2018
（實際油價，2018 年 CPI 指數作爲基準計算的油價）
歷史上的油價變化主要分爲以下幾個階段：
1861 年-1969 年間：在 1861 年開始，摺合成現在的物價，油價非常高。這是因爲石油在當時不是必需品，雖然石油逐漸地普及，油價也逐漸降到了 20 美元（以 2018 年 CPI 計價）左右。這個價格持續了將近 100 年。
二十世紀 70 年代，發生了第一次能源危機， OPEC 爲了打擊以色列，對石油出口進行限制，石油的供應減少，進一步推高了石油的價格。二十世紀 80 年代前後發生的第二次能源危機，則進一步推高了油價。當時的伊朗革命，造成第二次石油危機原油價格從 1979 年的每桶 15 美元左右最高漲到 1981 年 2 月的 39 美元。
此後，經歷了 1998 年亞洲金融風暴、 2001 美國“911 事件”，油價也因需求的下降而下降。但隨着各國經濟復甦，油價又迅速上漲。
尤其是 2004 年開始，以中國、印度及俄羅斯等國家的經濟全面復甦，在生產中對石油的需求也繼續提升，油價也開始迅速飛漲。
一直持續到 2008 年全球金融危機，油價極速下跌，但同樣的，隨着經濟的迅速復甦，油價也迅速反彈。
從 1949-2014 年美國石油消耗，以及單位 GDP 中石油所佔的比重，我們可以對美國的經濟發展有一個基本的認識：美國的發展離不開石油。
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1949-1980 年，美國的石油需求持續上升。這是美國製造業發展的黃金 40 年。
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1973 年，OPEC 能源危機，油價上升，導致了美國人民逐漸從大排量高耗油的汽車轉向了使用節能減排的汽車。
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1981 年的伊朗危機，也使得美國對石油的需求又一次下降。
不過，後續的兩次海灣戰爭對美國的石油需求沒有太大影響，美國的石油需求仍是保持增長。
2008 年之後，美國對石油的需求直線下降，但它的 GDP 並沒有減少。這個時候，其實美國的實體經濟已經開始走向衰退。
這是因爲石油的需求只會反映在實體經濟的發展中，而虛擬經濟很難對石油的需求產生影響。
由此可以發現，1980 年之前的美國實體經濟很健康。但隨着 20 世紀八十年代，金融迅速發展，各種金融衍生品層出不窮， 資金就開始向金融市場流入，造就了一個又一個牛市。但這一切的代價就是產業空心化，導致美國越發依賴外部進口，國際貿易收支赤字進一步擴大。
8. 石油的市場特性
石油不是一個由競爭決定的市場，其一是因爲其地緣性，其二是因爲石油是一個國家工業發展的命脈 ，在工業生產中，99% 以上的產品都需要石油參與其中。
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大部分國家需要從產油國進口石油，才能夠滿足自己的需求。比如挪威雖然是產油國，但無法滿足歐洲的整體需求，所以歐洲 90% 的原油基本靠中東和俄羅斯供應。
但石油霸權掌握在美國手裏，它決定了石油能夠買賣給哪些國家。這主要有三個原因：
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美國能夠實現石油的自給自足，同時還能出口。這也就擺脫了被他國限制石油供應而帶來的經濟影響。
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美國控制了全世界大概 100 多個海軍軍事基地，遍佈在在各個區域主要海峽口。
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石油和美元的掛鉤。這也是最關鍵的一點。美國在佈雷頓森林體系崩潰後，和世界最好的石油產地沙特以及中東簽訂了一套協議，要求石油出口必須使用美元。而石油作爲各國必備的能源，各國不得不購入美元，來進行石油交易。
通過這樣一系列金融操作，美國就能夠將其超發的貨幣擴散至全世界，從而緩解國內通脹壓力，也一步步綁架了世界經濟。
對任何一個國家來說，石油的重要程度都是毋庸置疑的，可以說是一個國家發展的血液。所以有實力的國家，基本都會有一個國家石油公司，比如加拿大石油公司，英國 BP，荷蘭的殼牌等，這些基本都是國家控股，就是爲了保障石油的供應是受國家控制。
這也是爲什麼，石油不是一個競爭性的市場，因爲它涉及到非常多的大國博弈。
9. 中國的油價
Countries by Petrol Prices and GDP per capita，www.globalpetrolprices.com，22 Apr 2020
上圖來自 http://statisticstimes.com/economy/countries-by-petrol-prices-and-gdp-per-capita.php
從圖中可以看出，綠色和深綠色的都主要是石油儲藏生產國，中國爲藍色，汽油價格在 1 美元每升附近，而鏈接中也計算過，全世界的汽油均價也是在 0.93 美元每升左右。
中國的汽油價格在全世界 164 個國家從低到高排名大約在 69 位， 這個位置並不高。實際因爲最近的原油價格大跌，所以很多國家的汽油價格大幅下調，而中國短期並未下調，所以排名下降很多。
正常的話，中國的汽油價格在全世界的 164 個國家和地區的排名應該在 40 名左右，即低於世界平均汽油價格水平 20% 左右。
考慮到中國 75% 的原油需要進口，同時國內的原油生產成本在 65 美元左右每桶，應該說中國的汽油價格並不算高。
幾個可以比較的對象是，汽油價格同在 1 美元附近的國家有巴西，澳大利亞，加拿大。巴西是和中國人均 GDP 差不多的金磚國家，而澳大利亞和加拿大本身是發達國家，資源豐富，能源能夠自給自足。
相較而言，我們可以看到整個北歐和西歐，包括歐洲，汽油價格都在每桶 2 美元以上，呈現紫色，這還是最近原油價格不足去年同期一半的情況下，難怪西歐的朋友買車排氣量 1.4L 就算豪車了
中國的油價處於現狀還有一個原因，即我國的能源安全問題，我國能採購的原油除沙特之外，主要來自俄羅斯，安哥拉，委內瑞拉，阿曼等 . 大部分中國進口的原油油質較差，煉化成本也高。從生產成本上看，成品油價格就不會太低。
另外的關鍵原因是，全球特別是亞洲地區，面臨的石油供應中斷風險顯著提高，極大影響了中國的能源供應安全。2019 年上半年，中國途經霍爾木茲海峽的原油進口 330 萬桶 / 日，佔原油總進口量的 33%。高昂的風險不僅意味着供給的脆弱，更意味着成本的升高。2019 年全年油價相較 2018 年下降 10%，但中國進口原油價格僅下降 4.6%。除了因爲中東地區針對中國的油價升水提高，同比上升近 10 倍的原油保費以外，不斷攀升的運費也給中國帶來了額外的進口成本。（http://finance.eastmoney.com/a/202001151357292489.html）
簡單的總結如下，中國成品油的價格主要是由供應，運輸和煉化三方面決定的，而我國在這三方面目前都不佔據優勢，能維持目前國內的成品油價格實屬不易。
參考資料：
1.ENI：World Oil review 2019
2.Barclays：Oil in 3D: the demand outlook to 2050
3.Explaining US Petroleum Consumption Surprise, Executive Office of the President of the United States, 2015.
4.ExxonMobile：2019 Outlook for Energy: A perspective to 2040
5. Oil Markets and Price Movements: A Survey of Determinants
https://www.researchgate.net/publication/314540656
6.BP Statistical Review of World Energy
7.http://statisticstimes.com/economy/countries-by-petrol-prices-and-gdp-per-capita.php
- 楊宇，劉毅，等 . 世界石油探明儲量分佈特徵與空間格局演化 [J]. 世界地理研究，2014，23(1) :19-28
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