AAX 研報：BTC、ETH、AAB

隨機

由 熱鏈中的人 於 8 月 17, 2020

BTC 價格走勢

自上次報告發布以來，BTC 價格在 8% 範圍內波動了一段時間。周內最高價格接近 12100 美元，而周內最低價格爲 11100 美元。

BTC/USD

但對 BTC 的長期持有者來說，本週整體來說是相當安靜的一週，價格波動僅爲-1.5%。

從 BTC 的周度價格走勢來看，它有兩個波段的變化，如下所示：

BTC/USD

第二波看起來似乎是對第一波的修正。由於 BTC 無法突破關鍵的 0.5 斐波那契回調位，意味着 BTC 很可能會有短期的下跌趨勢–除非這個回調位被突破。

BTC/USD 斐波那契回調

如果這一情況發生，那麼 BTC 隨後很可能會形成一個下降三角形，看起來類似於下圖：

BTC/USD descending triangle

已經有多個驗證點支持這個三角形的形成。這些驗證點在下降阻力和平坦支撐上都可以找到。至於這個下降三角形是看漲還是看跌，要看突破的方向。

BTC/USD 潛在下降三角形

現在我們看到了潛在的短期形態，那麼長期形態是怎樣的呢 ?

對稱三角形正向突破

至於 BTC 的長期走勢還是有利好的。在過去的幾個月裏，BTC 積極地走出了一個對稱的三角形。這個三角形有很多驗證點。

BTC/USD 對稱三角形

當月度 K 線圖收在三角形上方時，對稱三角形正向突破，同時向下的阻力也成爲 BTC 的支撐。

正向突破指向價格的進一步上漲，但具體漲幅尚不確定。BTC 很有可能出現 100% 的斐波那契回調，這意味着 BTC 可能在年底之前再次達到歷史最高價格。

BTC/USD Fibonacci levels

然而如果 BTC 想要再次看到歷史最高點，首先需要突破 12250 美元的阻力位–0.382 斐波那契水平。0.382 已經多次充當阻力位，尤其是在 2019 年。

BTC/USD 0.382 阻力位

結論

長線來看，BTC 能否突破 0.382 水平會很有趣。對稱三角形的積極突破應該會讓市場感到興奮，BTC 可能會再次達到歷史最高價格，也可能會讓加密貨幣重新成爲媒體的焦點。回到歷史最高價格將代表我們從當前位置獲得 70% 的收益。

BTC 中期走勢展望

中期和長期一樣，BTC 也有一些巨大的價格阻力需要突破，阻力位也是 12250 美元。

BTC/USD 基於斐波那契延伸線的趨勢

從周線圖上來看，BTC 的進出趨勢非常清楚地基於斐波那契延伸線。基於斐波那契延伸線趨勢作爲支撐和阻力的點位已經在上面標出。由於到目前爲止，基於斐波那契指數的趨勢在尋找支撐位和阻力位方面的準確性，我非常確定，基於斐波那契指數 0.786 的趨勢將爲 BTC 提供一個重大障礙，從而進一步推高 100% 的回撤位。

BTC 周度指標

當使用較長的圖表時，指標一般會變得不那麼準確 ; 尤其是動量指標。然而有三種指標仍然非常好用。它們是 Heikin Ashi 蠟燭圖、PnF 和 SAR 拋物線。

BTC/USD Indicators – Heikin Ashi candles, PnF & SAR Parabolica.

Heikin Ashi 蠟燭圖–Heikin Ashi 蠟燭圖目前看漲。從圖上可以看到一段很長的陽線，在 6 月下旬 BTC 出現良性回調時有輕微的回落。我們目前處於第 3 波，這一波看起來很有衝勁，Heikin Ashi 蠟燭圖支持 BTC 未來幾個月將繼續上行的預期。

Heikin Ashi – BTC/USD

PnF –和 Heikin Ashi 一樣，PnF 也是看漲的。PnF 最近觸發了一個買入建議。該指標目前也出現了綠色的蠟燭，同時雲本身是綠色的，也是買入信號。在回調期間，PnF 保持正值。該指標目前極度看漲周線。

BTC/USD PnF chart

SAR–最後我們來看看 SAR。和其他兩個指標一樣，SAR 目前也是看漲的。4 月 20 日，BTC SAR 出現翻轉，勢頭從看跌轉爲看漲。隨後，這種勢頭一直在推動 BTC 價格進一步上漲。由於 K 線圖和 SAR 之間的差距仍然很大，SAR 指標顯示 BTC 將繼續進一步上漲。

BTC/USD SAR

BTC 中期走勢結論

BTC 中期與長期一樣是看漲的。BTC 有可能突破 12000 美元的阻力位，並且有多個指標支撐。在 12000 美元之後，下一個阻力位是 13500 美元，這將比我們當前位置有 15% 的漲幅。接下來將探索未知的阻力位。隨着 BTC 價格接近歷史最高點，支點指標將與基於趨勢的斐波那契擴展指標一起，成爲識別未來阻力位非常有用的指標。

ETH

ETH 長期走勢圖

從 2018 年到 2020 年伊始，ETH 一直處在損失巨大的下降三角形中，然後纔出現小幅回調。

ETH/USD 回調前的下降三角形

如上圖所示，ETH 從 2018 年 6 月開始一直到 12 月都處在一個下降三角形的形態。隨後回調至 0.382 斐波那契回調位。如下圖所示，這個走勢並非一時衝動，並導致了下一個下降三角形的形成。

ETH/USD 第二個下降三角形

第二個下降三角形形成的時間較短，並且出現了比之前三角形更高的回撤。第一次回調時 ETH 觸及 0.382 斐波那契回調位，第二次回調時觸及 0.618。然而，ETH 最終沒有突破 0.618，並且遭遇了一場大拋售。這次拋售使得 ETH 自 2019 年 2 月以來首次跌破 100 美元。

ETH/USD 下降三角形，100% 回調失敗

從低於 100 美元的價格低點開始，ETH 開始暴漲。從 3 月份的低點到目前 415 美元，暴漲了 360%。

ETH 沒有停留在 0.786 或 0.618 斐波那契回調位，而是一路向 1.618 推進，這是一個非常有衝勁的走勢。

ETH/USDETH/ 美元衝向 1.618 斐波那契回調位

對於這次價格暴漲的原因，加密貨幣投資者們有着不同的理由。分析基本面的人和純粹分析圖表的人之間存在分歧。圖表主義者認爲，ETH 之所以取得巨大進步是從技術分析的角度來看，同時 ETH 能夠克服 0.618 和 0.786 斐波那契水平。基本面主義者認爲，這些舉措是由於即將發佈的 ETH2.0。

巨大的變動似乎是這兩個因素的結合。ETH2.0 提供的機會，Ethereum 在不久的將來可以達到的前景。除了持續拋售帶來的疲憊熊市，以及近期大量投資湧入加密貨幣市場。

形態

ETH/USD 喇叭形態

最近幾個月 ETH 形成了喇叭形，隨之而來的是波動性的增加。波動性的增加提供了很好的機會，同時也增加了風險。

ETH/USD 喇叭形態

喇叭形形態爲正，且呈上升趨勢。因此，這個形態是看漲的。突破該陣型將指向新的加密貨幣暴漲，類似於 2017/18 年的情況。潛在的負面影響是，這可能會創造另一個加密貨幣 \” 泡沫 \”。喇叭形態可以提供波段交易機會，前提是 ETH 繼續在此形態內交易。形態上方或下方的明顯突破均無效。

ETH 價格指標

我們要看的第一個指標是 PnF 指標。這個指標有重大利好 ! 它在 924 天以來首次轉爲看漲。從紅雲到綠雲的變化有助於支持近幾個月來圍繞 ETH 的看漲情緒。這也預示着 ETH 不會跌出目前所處的喇叭形態。

ETH/USD PnF

第二個指標是 SAR。和 PnF 一樣，SAR 也是非常看漲的。K 線和指標之間有巨大的空間。

ETH/USD SAR

最後我們來看看 Keltner 通道 (KC)。KC 目前看漲，但從歷史數據來看，ETH 有可能會出現回調。然而即使回調發生，ETH 也會繼續看漲。在圖表上，ETH 已經出現了五次過度擴張。紫色的時候，ETH 出現了主要價值的鬆動，向中心線進發。之後，ETH 沒有將中心線作爲通道，而是跌至下方，並出現持續的賣盤。然而，在綠色的例子中，ETH 又回到了中心線，並將中心線作爲支撐，推動自己進一步上漲。由於前面提出的觀點和 ETH 的走勢具有衝動性特徵，似乎更有可能出現綠色而非紫色的情況。