CryptoYC 投資者週報 | 2020 年第 3 周

由 熱鏈中的人 於 1 月 19, 2020

CryptoYC 專注於區塊鏈領域的投資孵化，重點關注 DeFi，Web3，金融基礎設施，匿名隱私等。我們開發了 CryptoYC Benchmark，區塊鏈項目技術盡職調查系統，爲機構等專業投資者提供區塊鏈項目盡調等諮詢服務。
這是 CryptoYC 致投資者週報的第 8 篇，它是 CryptoYC 與投資者溝通的途徑之一。每週一篇幫助投資者瞭解行業各方向的變化以及 CryptoYC 的每週實踐。

定期脫離於媒體的討論，對每週的熱門話題進行思考是很有幫助的。2020 年 1 月第 3 周，我們想尋找一起滾雪球的夥伴。

人生就像滾雪球，你只要找到足夠厚的雪和很長的坡道，雪球就會越滾越大。——巴菲特

對於資本市場，2019 年是一場冬，寒風刺骨。區塊鏈這條大賽道也不例外。大環境下，各行各業都一樣。
但也有些不一樣。回顧區塊鏈行業的數據，技術，政策，CryptoYC 很驚奇的發現當下雪格外的厚。
數據上，我們看到加密市場的用戶總量，交易市場的結構性轉變，DeFi 的飛速發展，閃電網絡不斷壯大 …各方面都在增長，只是快慢的區別。
技術上，零知識證明，跨鏈，分層架構，分片等等穩步發展。

政策上，中國對區塊鏈的政策轉向，第三世界國家的入場，全球都在重新理解區塊鏈。
一切都在向好，CryptoYC 也在尋找一起滾雪球的人。如果你想了解 CryptoYC 團隊，或想進一步的合作，可長按添加創始人微信。

正文

一、鏈上生態
本週區塊鏈鏈上生態活躍度顯著上升。截止 2020 年 1 月 17 日，據 DAppTotal 數據表示，ETH DApp 日活躍地址數達 4.32 萬，周交易金額達 6822 萬美元，交易數達 109 萬筆。
閃電網絡的節點數量達 11086 個，較上週上漲 0.53%。鎖定比特幣規模達 866 個。閃電網絡規模保持穩定增長。
以太坊生態上的 DeFi 鎖倉金額達 312 萬 ETH，相較上週 308 萬 ETH 上漲 1.30%。DeFi 生態中以太坊 ETH 鎖倉量穩定快速增長。CryptoYC 對基於區塊鏈金融產品保持持續關注，歡迎 DeFi 的新產品，新團隊聯繫溝通。**
1、Github 活躍度**

Github 是世界上最大的代碼存放網站和開發者社區。通過 Github，我們可以瞭解區塊鏈各個項目進展，以及行業主要的開發趨勢。

圖 1.1：Github 活躍度排名

數據來源：CryptoYC

2、DApp

DApp 即分佈式應用，是相對於傳統的 APP 的一個稱呼。作爲基於智能合約的應用，它不受單一實體控制。第三方不具備控制修改用戶的數據的權力。目前主要應用在 DeFi，遊戲，博彩等領域。

2.1 DApp 用戶活躍數

表現 DApp 的用戶活躍程度，側面反應 DApp 的生態規模。

圖 1.2：30 天 DApp 用戶活躍度

數據來源：DappReview

2.2 交易金額

表現 DApp 上的加密資產流通總金額，側面反應 DApp 的生態規模。

圖 1.3：30 天 DApp 交易金額

數據來源：DappReview

3、DeFi

DeFi，即去中心化金融。旨在基於區塊鏈技術，消除金融的中間成本，從而改善當下的金融體系。

3.1 以太坊 DeFi 抵押資產規模

DeFi 抵押資產規模用於反應 DeFi 儲備金額度，是衡量 DeFi 生態發展的一個核心指標。

圖 1.4：以太坊 DeFi 鎖倉金額

數據來源：DEFI PULSE

3.2 MakerDAO 抵押資產總規模

MakerDAO 是 DeFi 領域的核心項目，支持抵押資產發行穩定加密貨幣 DAI，其鎖倉金額佔 DeFi 總金額的 50.30%。

圖 1.5：MakerDAO 鎖倉金額

數據來源：DEFI PULSE

3.3 抵押借貸利率

用於反應 DeFi 上加密資產抵押的實際利率。

圖 1.6：DeFi 主流產品抵押借貸利率

數據來源：Staked

4、閃電網絡

閃電網絡是比特幣上的第二層支付協議，其目的在於保證比特幣網絡的即時交易。

4.1 閃電網絡全球節點分佈

閃電網絡是一個分佈式的基礎設施，用戶可搭建節點參與。閃電網絡全球節點分佈旨在可視化的表現當下閃電網絡節點的全球分佈狀況。

圖 1.7：閃電網絡全球節點分佈

數據來源：lnd.info
4.2 閃電網絡數據看板

閃電網絡數據看板提供閃電網絡的節點，抵押比特幣額度等全面的數據。

圖 1.8：閃電網絡數據看板

數據來源：1ML

二、鏈上交易
本週區塊鏈網絡活躍程度顯著上升。鏈上交易與二級市場表現高度相關。
1、鏈上交易量

鏈上交易量是反應每週的交易額，用於觀察鏈上加密資產的流動性。

圖 2.1：三十天比特幣鏈上日交易量

數據來源：bitcoinity

圖 2.2：十五天以太坊鏈上日交易量

數據來源：TokenView

2、活躍地址數

活躍地址數用於反應區塊鏈網絡上用戶的活躍程度。

圖 2.3：比特幣活躍地址數與新增地址數

數據來源：tokenview

圖 2.4：以太坊活躍地址數與新增地址數

數據來源：tokenview

3、區塊平均大小

區塊平均大小用於觀察區塊鏈網絡的數據產生速度，側面反應網絡活躍程度。

圖 2.5：三十天比特幣平均區塊大小

數據來源：bitcoinity

圖 :2.6：三十天以太坊平均區塊大小

數據來源：tokenview

4、比特幣單位區塊均交易費用

交易費用是加密資產轉移所需支付的手續費，側面反應網絡活躍程度。

圖 2.7：三十天比特幣平均字節交易費用

數據來源：bitcoinity

圖 2.8：三十天以太坊交易手續費平均值

數據來源：bitcoinity

5、地址集中度

地址集中度是追蹤區塊鏈網絡上用戶持有的加密資產額度，用於反映出加密資產財富佔比，網絡資產的集中程度。

比特幣：前兩百持有比特幣佔總 20.00%，前五十持有比特幣佔總 12.19%，前十持有比特幣佔總量 5.85%。
以太坊：前兩百持有以太坊佔總量 44.01%，前五十持有以太坊佔總量 25.45%，前十持有以太坊佔總量 13.34%。
圖 2.9 ：比特幣持有集中度

數據來源：TokenView

圖 2.10：以太坊持有集中度

數據來源：TokenView

三、二級市場
本週二級市場劇烈波動。其中 BSV 漲幅最高近 303.63%。提供一種通過 TOP20 市值表尋找本週波動最高項目的方法，排名前 9 的加密資產排名變動大於 1 則爲劇烈波動，排名之後的項目排名變動大於 2 則爲劇烈波動。任何進入前 20 的新項目都需要仔細觀察。
1、TOP20 市值變化