【交易隨筆】期權風控面試試題

記得很久以前本屌在這裏發過一篇期權交易員的面試試題。 今天心血來潮，決定來一份期權風控的。 下面的這些題目，全部是判斷題，假如你的回答絕大部分都是肯定的，那麼恭喜你，你是傳統金融機構諸如券商公募之類的機構裏面，合格的衍生品風控。 壞消息是，假如我要招人，我【絕對不敢】招你。

1、delta 對沖是應對期權風險的有效手段。
2、期權組合 gamma=0，因此組合沒有 gamma 風險。
3、gamma 風險是期權賣方其中一種潛在風險，要對沖它，需要對沖 delta。
4、隱含波動率暴漲是期權賣方的另一種潛在風險，假如遇上了，必須砍倉。
5、期權組合持倉，將所有 vega 加起來就是總體 vega 暴露。
6、由於賣出期權風險無限，所以期權賣方需要時刻盯盤。
7、衍生品風控需要對商品期貨期權的波動率曲面進行建模。
8、對於 50ETF 期權，買入虛值看跌期權是保護資產組合的有效手段。
9、對於 50ETF 期權，蝶式組合是一個風險有限，收益也有限的組合。
10、對於 50ETF 期權，牛市價差組合是一個風險有限，收益也有限的組合。
11、期權交易的目標是要將所有風險暴露對沖掉。
12、買入期權風險有限，收益無限，因此機構應該鼓勵期權交易員長期進行買入操作。
13、近月期權合約 theta 較大，因此應該多賣一點近月合約。 歡迎補充。

文章最後還是要循例來一句：

本文不構成任何投資建議

純粹好玩

據此操作

算你厲害

冼尼瑪 San LeiMa

2020/01/14